Chief Investment Officer (CIO)

Wat is een Chief Investment Officer (CIO)?

Een chief investment officer (CIO) is de C-suite executive die verantwoordelijk is voor het bepalen van de investeringsstijl en -strategie van de investeringen van een bedrijf. De CIO houdt daarmee toezicht op het beheer van de investeringen van een organisatie. Afhankelijk van het type en de grootte van de organisatie, kan de CIO rechtstreeks toezicht houden op investeringen of een team van professionals met dergelijke verantwoordelijkheden aansturen. De CIO kan er ook voor kiezen om sommige of alle investeringen uit te besteden aan een externe subbeheerder. De CIO kan ook het investeringscomité van een bedrijf leiden.

In het algemeen zal de CIO verantwoordelijk zijn voor activiteiten zoals het sourcen, beheren en monitoren van investeringen, het opstellen van een investeringsbeleidsverklaring (IPS) en het werken met externe portefeuillemanagers, analisten en investeerders.

Inzicht in de rol van Chief Investment Officer

Een breed scala aan organisaties en bedrijven heeft beleggingsportefeuilles die professioneel beheer nodig hebben, of iemand die toezicht houdt op de delegatie van professioneel beheer aan subadviseurs of fondsen. non profitorganisaties hebben schenkingen die moeten worden beheerd. Bedrijven hebben pensioenfondsen. Banken en verzekeringsmaatschappijen houden beleggingsportefeuilles aan. Kortom, elk bedrijf of elke organisatie met een portefeuille met activa, zoals aandelen of obligaties, wil dat een beleggingsprofessional toezicht houdt op het beheer van die activa.

De rol van een CIO wordt soms gecombineerd met andere financiële gebieden binnen een bedrijf en overgenomen door de  chief financial officer (CFO), een bedrijfstitel die vaker voorkomt dan CIO. De taken van een CIO kunnen het bepalen van het bedrag van de werkingsmiddelen van een organisatie omvatten voor investeringsactiviteiten met een beperkt algemeen risico voor de organisatie. Dit omvat doorgaans het afstemmen van en het aanbrengen van wijzigingen in de portefeuille van de investeringen van het bedrijf om een ​​wenselijk evenwicht te creëren tussen risico’s en rendement op die investeringen.

De beleggingsactiviteit mag, mits goed beheerd, geen bedreiging vormen voor de liquiditeit van de organisatie of haar vermogen om haar activiteiten te ondersteunen. Hoewel de CIO richtlijnen kan volgen die zijn opgesteld door een raad van bestuur, kan deze uitvoerende macht ook advies en aanbevelingen geven aan de raad over mogelijke manieren waarop de investeringsstrategie en het beleggingsbeleid kunnen veranderen. CIO’s kunnen hoge verwachtingen hebben van de prestaties van de investeringen die ze willen doen. Zelfs in uitdagende marktcycli, waarin de opbrengsten gedurende langere perioden laag blijven, kan van CIO’s worden verwacht dat ze deze uitdagingen het hoofd bieden en de fiscale zekerheid van hun organisaties handhaven.

Speciale overwegingen

CIO’s helpen bij het opstellen van investeringsstrategieën die het beste passen bij de doelstellingen van een organisatie. Het doel van een pensioenfonds kan zich bijvoorbeeld beperken tot het nakomen van zijn betalingsverplichtingen, terwijl een beleggingsonderneming wellicht meer rendement wil behalen dan de markt. Deze doelen zullen bepalen hoe agressief of conservatief de beleggingsstrategie moet zijn.

Afhankelijk van de grootte van de organisatie kan de CIO verantwoordelijk zijn voor het opbouwen van een staf. Zelfs met een staf van medewerkers moeten CIO’s ook beslissen welke externe bronnen het beste passen bij de behoeften van de organisatie aan investeringsdiensten en advies.

Certificering als financieel analist en een goed begrip van de financiële markten kunnen ook als gunstig worden beschouwd voor degenen die deze rol zoeken. Ervaring en bekendheid met de algemene financiële behoeften van een organisatie en hoe deze kan worden beïnvloed door een investeringsstrategie, zijn ook belangrijk.