Commission House

Wat is een commissiehuis?

Een commissiehuis levert diensten voor het kopen en verkopen van allerlei soorten activa, waaronder aandelen, onderlinge fondsen en obligaties – en brengt hiervoor kosten in rekening.

In tegenstelling tot zelfgestuurde makelaars waarmee klanten zelf transacties kunnen uitvoeren en nominale vergoedingen kunnen betalen, zijn de commissies die door deze full-service providers in rekening worden gebracht vaak hoog en onnodig.

Een commissiehuis begrijpen

Dit geldt vooral met betrekking tot het laden van onderlinge fondsen en lijfrentes – twee producten waarvoor al hoge vergoedingen gelden. Als u commissies tot 10 procent op de hoofdsom aanbrengt, betalen investeerders uiteindelijk een groot deel aan een commissiehuis.

Bijvoorbeeld, lijfrentes zijn een mortaliteit en kosten in rekening gebracht, fondsbeheer en kosten om uw opdrachtgever te verzekeren. De jaarlijkse kosten voor een variabele lijfrente kunnen variëren van ongeveer 1 procent tot maar liefst 3 procent. Bovendien worden bij sommige lijfrentes wat bekend staat als “afkoopkosten voor de back-end”. Dit betekent dat als u de annuïteit laat uitbetalen, u een uitstapvergoeding betaalt tijdens de eerste zeven jaar van eigendom.

Load beleggingsfondsen werken op deze manier: Een A-load fonds, vereist dat u betaalt een transactiekosten wanneer u het koopt. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 investeert in een exemplaar met een front-end load van 5 procent, gaat $ 500 naar de commissie en wordt $ 9.500 geïnvesteerd.

Een B-load-fonds daarentegen straft u af als u het binnen een bepaalde periode verkoopt. Een back-endbelasting van 6 procent kan vereist zijn als u in het eerste jaar verkoopt en elk jaar een percentage verlaagt totdat het nul bereikt.

Ten slotte legt een C-fonds geen back- of front-end-belasting op, maar voegt het verkoopkosten toe aan de kostenratio die veel hoger is dan de meeste niet-belaste fondsen.

Dit soort vergoedingen kan de hoofdsom opeten. Bijvoorbeeld, twee beleggingsfondsen die bijna identiek zijn in deelnemingen, maar de ene een kostenratio van 0,60% in rekening brengt en de andere 1,60%, uw investering van $ 10.000 in het fonds met lagere vergoedingen groeit met 10% over 20 jaar, voor een totaal van $ 60.300. Diezelfde investering in het duurdere fonds zal groeien tot slechts $ 50.200, met dezelfde periode en dezelfde rentevoet.

Diensten kunnen transacties omvatten zoals het kopen en verkopen van obligaties, aandelen of grondstoffen. Meer specifiek wordt een commissiehuis betaald voor het uitvoeren van orders, het regelen van afwikkeling of het onderhouden van margerekeningen namens hun klanten. Ze gebruiken meestal omnibusaccounts om dit te doen.

Voorbeeld van een House Trade Commission

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat een belegger op zoek is naar een beleggingsfonds voor Amerikaanse groeiaandelen. Ze heeft de mogelijkheid om een ​​A, B- of C-fonds te kopen. Omdat ze de investering 10+ jaar wil aanhouden, besluit ze vanwege de langere tijdshorizon voor het B-fonds te gaan. Omdat haar investeringsbedrag niet groot is, krijgt ze bij het B-fonds geen breekpunt, maar na een lange periode, zoals 6 jaar, wordt het B-fonds omgezet in een A-fonds.

Een ander voorbeeld zou zijn als een andere investeerder een grote hoeveelheid geld heeft om te investeren in het bovenstaande scenario. Omdat hij $ 250.000 te investeren heeft, besluit hij met een A-fonds te gaan omdat hij een pauze krijgt op de laadkosten. Bovendien is hij een langetermijninvesteerder en is hij van plan deze investering 10+ jaar aan te houden.