Toegezegde kredietlijn
Wat is een gecommitteerde kredietlijn?
Een toegezegde kredietlijn is een saldo van een lening voor gelduitgaven die wordt aangeboden door een financiële instelling en die niet kan worden opgeschort zonder de kredietnemer hiervan op de hoogte te stellen. Een gecommitteerde kredietlijn is een juridische overeenkomst waarin de voorwaarden van de kredietlijn tussen de financiële instelling en de kredietnemer zijn vastgelegd.
Na ondertekening vereist de overeenkomst dat de financiële instelling geld leent aan de kredietnemer, op voorwaarde dat de kredietnemer de voorwaarden van de kredietovereenkomst niet schendt.
Belangrijkste leerpunten
- Een toegezegde kredietlijn omvat middelen die beschikbaar zijn voor een bedrijf en die niet zonder voorafgaande kennisgeving door een financiële instelling kunnen worden ingetrokken.
- Gecommitteerde kredietlijnen kunnen door kleine en grote bedrijven worden opgezet om uitgaven te dekken in tijden van financiële spanningen.
- Toegezegde kredietlijnen verschillen van niet-gecommitteerde kredietlijnen, die de uitlenende bank discretie bieden op basis van marktomstandigheden.
- Wanneer een kredietverstrekker een gecommitteerde kredietlijn verstrekt, kunnen de aangeboden middelen naar goeddunken van het bedrijf worden gebruikt, maar zijn ze niet bedoeld als kasreserve.
Inzicht in gecommitteerde kredietlijn
Toegezegde kredietlijnen verschillen van niet-gecommitteerde kredietlijnen doordat ze de kredietgever wettelijk verplichten om de middelen te verstrekken, in plaats van de kredietgever de mogelijkheid te geven om de kredietlijn op te schorten of te annuleren op basis van marktomstandigheden.
De voorwaarden van een gecommitteerde kredietlijn kunnen een tijdsbestek of vervaldatum specificeren voor alle middelen die door de instelling moeten worden uitbetaald. Er kunnen ook kosten in rekening worden gebracht door de lener voor ongebruikte delen van de kredietlijn. Dergelijke vergoedingen bedragen meestal ongeveer 1 procent van het ongebruikte saldo.
Bedrijven kunnen gecommitteerde kredietlijnen zoeken als buffer tegen verwachte uitgaven, zoals vergoedingen in verband met grote rechtszaken, om plotselinge tekorten in inkomsten en winsten aan te pakken, of om de kosten te dekken van aanschaf van apparatuur die oorspronkelijk niet was gepland in een fiscaal budget.
Kredietverstrekkers kunnen van de lener verlangen dat hij een vergoeding betaalt op basis van het bedrag dat kan worden geleend.
Toegang tot toegezegde kredietlijnen helpt bedrijven hun liquiditeit te behouden op momenten dat hun activiteiten zelf niet voldoende contanten genereren om alle uitgaven van het bedrijf te dekken. Het is vermeldenswaard dat de toegezegde kredietlijnen tijdens de pandemie zijn toegenomen om het risico van liquiditeitsdroogte als gevolg van de lockdown af te dekken.
Speciale overwegingen
Een bedrijf kan een gecommitteerde kredietlijn zoeken om aandeelhouders te verzekeren dat het over de middelen beschikt om zijn kernactiviteiten te behouden en tegelijkertijd extra uitdagingen aan te gaan. Een bedrijf wil bijvoorbeeld zijn locaties uitbreiden, zijn kantoren uitbreiden en meer voertuigen aan zijn vloot toevoegen, een nieuwe aanwervingsronde organiseren of zelfs een nieuwe acquisitiemogelijkheid nastreven die zich onlangs heeft voorgedaan.
Door een gecommitteerde kredietlijn veilig te stellen, zou het bedrijf over de middelen beschikken om een dergelijke actie te ondernemen zonder andere vormen van financiering te hoeven nastreven. Dit type product is bedoeld voor gebruik en terugbetaling en niet als een reserve van contanten die het bedrijf bij de hand heeft.
Bedrijven zoeken doorgaans gecommitteerde kredietlijnen om aan specifieke behoeften te voldoen, inclusief plotselinge uitgaven die ze verwachten te maken, in tegenstelling tot financiering die is opgehaald bij investeerders of andere bronnen, die kan worden gebruikt gedurende een meer flexibele periode die meer speelruimte en terugbetalingsmogelijkheden biedt.