Handelaar in grondstoffen
Wat is een grondstoffenhandelaar?
Een commodity-handelaar is een persoon of bedrijf dat zich richt op het investeren in fysieke stoffen zoals olie, goud of landbouwproducten. Het dagelijkse kopen en verkopen wordt vaak gedreven door verwachte economische trends of arbitragemogelijkheden op de grondstoffenmarkten. Grondstoffenmarkten worden doorgaans verhandeld in de primaire economische sector, inclusief bedrijfstakken die zich richten op het verzamelen van natuurlijke hulpbronnen voor winst. De meeste handel in grondstoffen omvat de aan- en verkoop van termijncontracten, hoewel fysieke handel en derivatenhandel ook gebruikelijk zijn.
Olie en goud zijn twee van de meest verhandelde goederen, maar er zijn ook markten voor katoen, tarwe, maïs, suiker, koffie, vee, varkensbuiken, hout, zilver en andere metalen.
Belangrijkste leerpunten
- Handelaren in grondstoffen zijn particulieren of bedrijven die fysieke grondstoffen zoals metalen of olie kopen en verkopen.
- Handelaren op dit gebied streven ernaar te profiteren van verwachte trends en arbitragemogelijkheden.
- Handelaren in grondstoffen kunnen werken om een aanvoer van grondstoffen voor een bedrijf of bedrijfstak veilig te stellen, om liquiditeit te helpen creëren op een internationale markt of om te investeren in een speculatieve capaciteit.
Commodity Traders begrijpen
Op de grondstoffenmarkt zijn verschillende soorten handelaren actief. Vaak hebben deze handelaren te maken met grondstoffen die aan het begin van de productieketen worden gebruikt. Voorbeelden zijn koper voor de bouw of granen voor veevoeder. Sommige opereren onafhankelijk en handelen op grote beurzen zoals de New York Mercantile Exchange, en andere werken voor internationale oliemaatschappijen, mijnbouwbedrijven of andere grote grondstoffenproducenten.
Een commodity-handelaar die voor een fabrikant of producent werkt, wil de beste prijzen voor aankopen veiligstellen en tegelijkertijd concurrerende biedingen aan klanten bieden. Weer andere warenhandelaren werken uitsluitend als makelaar-handelaars zoals Vitol of Trafigura. Professionele handelaren die voor beursvennootschappen werken, helpen bij het creëren van een diepe en liquide internationale grondstoffenmarkt.
Handelaren in grondstoffen treden soms op als speculanten en proberen winst te maken op kleine bewegingen in grondstoffenprijzen. Deze commodity-handelaren hebben de specifieke activa die ze verhandelen niet echt nodig en nemen zelden levering aan, maar proberen blootstelling te verwerven via termijn- en futurescontracten. Ze gaan long als ze denken dat de prijzen hoger worden en short gaan als ze verwachten dat de prijzen zullen dalen.
Hoe grondstoffenhandelaren geld verdienen
Handelaren in grondstoffen reageren snel op marktveranderende gebeurtenissen. Voorbeelden zijn onder meer natuurrampen die tegelijkertijd verschillende grondstoffenmarkten kunnen treffen. Een orkaan kan suiker- of sinaasappelteelt wegvagen, waardoor deze prijzen stijgen bij een verminderd aanbod. Tegelijkertijd schieten de houtprijzen omhoog in afwachting van nieuwbouw- en verbouwingskosten.
Handelaren in grondstoffen moeten snel genoeg zijn om op dergelijke snelle ontwikkelingen te reageren om winstgevend te kunnen handelen. Trage reacties kunnen tot forse verliezen leiden als de markt snel de verkeerde kant op gaat.
De keerzijde van grondstoffenhandel
Een commodity-handelaar heeft te maken met bepaalde beperkingen in vergelijking met handelaren op andere markten. Commodity-handelaars genereren bijvoorbeeld een totaalrendement uitsluitend uit de prijsbeweging van de grondstof die ze verhandelen.
In tegenstelling tot handelaren in aandelen of obligaties, die een dividend of rentebetaling kunnen verdienen met het actief dat ze kopen, ontvangen handelaren in grondstoffen dergelijke periodieke kasstromen niet. Dit betekent dat, om een positief rendement te genereren, de grondstofhandelaar nauwkeurig moet anticiperen op de prijsrichting van de grondstof.