Compliance Registered Options Principal (CROP)
Wat betekent Compliance Registered Options Principal?
De Compliance Registered Options Principal (CROP) was een toezichthoudende en nalevingsfunctie die FINRA tot juni 2008 vereiste van optiehandelbedrijven.
Inzicht in naleving Geregistreerde opties Principal
Een bedrijf moest een Compliance Registered Options Principal (CROP) in dienst hebben als functionaris of algemeen partner van een bedrijf en had de verantwoordelijkheid om te zorgen voor naleving van de regelgeving voor zijn handel in opties voor de rekeningen van klanten. De persoon hield ook toezicht op de interacties met het publiek, zoals reclame en marketing. De CROP zou ook kunnen optreden als Senior Registered Options Principal (SROP), een andere functie die voorheen door FINRA werd vereist.
Hoewel de handel in opties een investering instrument dat wordt gebruikt om het risico te verminderen kan zijn, ze zijn ook zeer gevaarlijk in de handen van de verkeerde mensen; dus de behoefte aan regulering.
Om een CROP te worden, moest een persoon slagen voor het Series 4-examen in de Verenigde Staten en de Options Supervisors-cursus in Canada.
Het einde van CROP
FINRA heeft uiteindelijk de CROP-positie geëlimineerd omdat andere financiële benamingen de verantwoordelijkheden die voorheen van CROP’s waren vereist, konden beheren. Dus besloot het dat als bedrijven bleven voldoen aan hun toezichts- en nalevingsvereisten, deze niet nodig waren. Dat is dezelfde reden waarom FINRA de SROP heeft afgeschaft, een functionaris of generaal die ook verantwoordelijk is voor het toezicht op de blootstelling aan opties en de handelsactiviteiten op de rekeningen van klanten.
De wijzigingen hebben de vereiste voor bedrijven niet weggenomen om een Registered Options and Security Futures Principal (ROSFP) aan te stellen om toezicht te houden op de openbare activiteiten van het bedrijf, zoals de inhoud van advertenties, educatief materiaal en verkoopliteratuur. De wijzigingen maakten de ROSFP er ook verantwoordelijk voor dat klanten de risico’s van de handel in opties aankunnen en de transacties die voor hun discretionaire rekeningen worden voorgesteld, begrijpen.