Contracyclische voorraad
Wat is een contracyclische voorraad?
Een anticyclisch aandeel verwijst naar de aandelen van een bedrijf dat tot een bedrijfstak of niche behoort met financiële prestaties die doorgaans negatief gecorreleerd zijn met de algemene toestand van de economie. Als gevolg hiervan zal de prijs van het aandeel ook de neiging hebben om in een richting te bewegen die tegengesteld is aan de algemene economische trend, wat betekent dat appreciatie optreedt in tijden van recessie en waardeverminderingen optreden in tijden van economische expansie.
Dit kan in tegenstelling staan tot een cyclisch aandeel.
Belangrijkste leerpunten
- Anticyclische aandelen verwijzen naar de aandelen van die bedrijven die het beter doen of zelfs stijgen tijdens economische neergangen of recessies, waardoor ze een goede spreiding zijn.
- Anticyclische aandelen zullen ook de neiging hebben om ondermaats te presteren tijdens perioden van economische expansie, wanneer cyclische aandelen het goed zullen doen.
- Het wordt steeds moeilijker om goede voorbeelden van anticyclische bedrijfstakken te vinden, aangezien bedrijven en hun waardeketens met elkaar verweven raken.
Inzicht in contracyclische aandelen
Het wordt steeds moeilijker voor de activiteiten van een bedrijf om anticyclisch te worden, omdat het vrij moeilijk is om een bedrijfsmodel te vinden dat gedijt in een periode waarin de meeste mensen geen geld hebben. Aandelen van outplacementbureaus zouden bijvoorbeeld als anticyclisch worden beschouwd, omdat deze bedrijven ontslagen werknemers helpen een baan te vinden in ruil voor een vergoeding. Dit type bedrijf zou meer succes hebben in tijden van recessie, omdat er op dat moment meer werkloze werknemers zouden zijn in vergelijking met tijden van expansie. Het kopen van anticyclische aandelen kan dienen als een goede afdekking tegen de standaard recessiedruk die ertoe kan leiden dat de meeste aandelen dalen.
Belangrijk
Anticyclische aandelen stijgen en dalen in tegenstelling tot cyclische aandelen. Dit moet niet worden verward met niet-cyclische aandelen, die een vastzittende vraag hebben. Dit betekent dat er altijd vraag is naar hun product of dienst , zoals de vraag naar insuline.
Niet zo veel beleggers denken bij het overwegen van hun investeringsmogelijkheden aan anticyclische aandelen. Ook is er altijd volledige overeenstemming over welke bedrijven en bedrijfstakken als anticyclisch kunnen worden aangemerkt. Degenen die meestal worden genoemd, zijn onder meer alcoholgerelateerde bedrijven en discountwinkels, en aangezien wanhopige tijden meer mensen tot wanhopige maatregelen kunnen leiden, kunnen investeerders nu investeren in de toename van de criminaliteit die gepaard gaat met een zure economie, aangezien veel gevangenissen nu door het publiek worden beheerd. bedrijven.
Anticyclische industrieën kunnen zwaar lijden tijdens economische uitbreidingen (die jaren kunnen duren). Dergelijke bedrijven kunnen zelfs failliet gaan als ze niet over de liquide middelen of sterke balansen beschikken om een langdurige economische expansie te doorstaan. Beleggers die worden aangetrokken door aandelen in anticyclische industrieën, staan voor de zware taak om te proberen de markt te timen – dat wil zeggen, te voorspellen waar de onderkant van de conjunctuurcyclus zich bevindt om op het optimale moment te verkopen en vervolgens te voorspellen waar de top van de cyclus is om op het optimale moment te kopen. Dit kan moeilijk zijn, gezien het feit dat sommige anticyclische bestanden beginnen weg te glijden voordat er daadwerkelijk een herstel is begonnen.
Risico’s van beleggen in contracyclische aandelen
Veel beleggen in anticyclische aandelen brengt risico’s met zich mee die voortkomen uit de complexiteit van het beurssysteem. Als het er bijvoorbeeld op lijkt dat de markt op een grote recessie afstevent, zijn er enkele potentiële problemen waar u over na moet denken voordat activa onmiddellijk opnieuw worden toegewezen aan anticyclische aandelen of andere effecten. Een mogelijk probleem is dat de marktgroei niet altijd evenredig is aan de groei van de aandelenmarkt; een kleine opleving van de markt, vooral tijdens een recessie, kan tot een enorme marktsprong leiden. Hierdoor, terwijl de hele markt kan dalen, kunnen bepaalde gebieden te maken krijgen met schommelingen, waardoor anticyclische aandelen ondermaats kunnen presteren.