Canada pensioenplan (CPP)

Belangrijkste leerpunten

• Het Canada Pension Plan (CPP) is de Canadese burger van de sociale zekerheid, die oudere of gehandicapte burgers een basisinkomen biedt na de leeftijd van 65 jaar.
• Net als het Amerikaanse socialezekerheidsstelsel vereist de CPP verplichte omslagbijdragen van alle werknemers, inclusief zelfstandigen.
• Voordelen worden alleen verdeeld onder degenen die daarvoor in aanmerking komen, die een aanvraag indienen en wiens aanvragen door de overheid zijn goedgekeurd.

Belastingen

In elke provincie behalve Quebec, dat zijn eigen Quebec Pension Plan (QPP) heeft, belast de CPP het loon op een manier die wordt verdeeld tussen de werkgever en de werknemer, hoewel het netto-effect is dat het werknemersloon wordt verlaagd met het gecombineerde belastbare bedrag. De loonbelasting begint op 18-jarige leeftijd en eindigt op 65-jarige leeftijd, tenzij de individuele werknemer al een uitkering heeft ontvangen of is overleden.  Over het algemeen zijn CPP-belastingtarieven en inkomensdrempels lager dan die van het Amerikaanse socialezekerheidsstelsel;overeenkomstige voordelen zijn ook veel lager.

Die belaste Canadese lonen worden ondergebracht in een  trustfonds dat wordt  beheerd door de CPP Investment Board, die op zijn beurt het geld belegt in aandelen, obligaties en andere activa. Eind 2020 omvatten deze activa private en publieke aandelenparticipaties, evenals onroerend goed.

Wanneer individuen de pensioengerechtigde leeftijd bereiken, wordt hun uitkering bepaald op basis van het aantal jaren dat ze de vereiste minimumbedragen hebben bijgedragen. Om voor de maximale uitkering in aanmerking te komen, moeten ze niet alleen 40 jaar hebben bijgedragen aan CPP, maar ook in elk van die jaren voldoende hebben bijgedragen.

Het Canada Pension Plan betaalt een maandelijks bedrag dat bedoeld is ter vervanging van ongeveer 25 procent van de inkomsten van de contribuant waarop de initiële bijdragen waren gebaseerd.  Het is geïndexeerd op basis van de consumentenprijsindex.  Er gelden verschillende regels voor het bedrag dat iemand ontvangt bij pensionering of arbeidsongeschiktheid. Dit bedrag is gebaseerd op de leeftijd van de persoon en hoeveel hij tijdens het werk aan CPP heeft bijgedragen.  CPP-voordelen worden beschouwd als belastbaar inkomen. Dit is de reden waarom sommige huishoudens ervoor kiezen om het inkomen te delen, wat de belastingen kan verlagen.

Hoe toe te passen

CPP-voordelen worden naar niemand verzonden, zelfs niet naar degenen die daarvoor in aanmerking komen, totdat een aanvraag om ze te ontvangen is ingevuld en ingediend. Als een aanvraag wordt afgewezen, kan beroep worden aangetekend bij de Canada Pension Appeals Board.  Degenen die in Canada wonen maar in Quebec wonen, komen niet in aanmerking voor CPP-voordelen aangezien de provinciale overheid van Quebec zich heeft teruggetrokken uit het programma. In plaats daarvan biedt Quebec het Quebec Pension Plan.

Alvorens een aanvraag in te dienen, moeten Canadese staatsburgers hun Social Insurance Number (SIN) en bankgegevens bij de hand hebben. Als u gebruik wilt maken van pensioendeling, moet u ook de SIN van uw echtgenoot of partner hebben. U moet ook de SIN’s en geboortebewijzen van uw kinderen overleggen als u van plan bent om de opvoedingsbepaling op uw aanvraag aan te vragen.  Pas pas toe als u zeker weet dat u binnenkort kunt beginnen. De maximale tijd die u kunt aanvragen voordat het pensioen ingaat, is 12 maanden.

Om het Canada Pension Plan aan te vragen, kunt u de aanvraag online invullen, tenzij u in een van de categorieën valt waarvoor u een papieren aanvraag moet invullen en deze moet mailen of naar het dichtstbijzijnde Service Canada Centre moet brengen, met verschillende andere documenten, zoals gespecificeerd in de aanvraaginformatie.

Als u het online invult, zijn er twee stappen voor het proces:

1. Voltooi uw aanvraag online en dien deze elektronisch in.
2. Druk de handtekeningpagina van de aanvraag af, onderteken deze en stuur deze naar Service Canada.

Recente hervormingen van het Canadese pensioenplan

De Trudeau-regering en haar provinciale regeringen hebben gewerkt aan het verbeteren van het Canada Pension Plan om werkende Canadezen een hoger inkomen te bieden na hun pensionering.  Deze veranderingen werden voornamelijk ingegeven door het afnemende aandeel van de beroepsbevolking dat gedekt was door een pensioenregeling op basis van vaste toezeggingen van de werkgever, dat was gedaald van 48% van de mannen in 1971 tot 25% in 2011. 

Aanvullende motivering werd gegeven door de provinciale overheid van Ontario, die het Ontario Retirement Pension Plan lanceerde, een aanvullend provinciaal pensioenplan dat in 2018 van start zou gaan.

Deze verbeteringen aan het Canada Pension Plan zullen volledig worden gefinancierd, wat betekent dat de uitkeringen elk jaar langzaam toenemen naarmate individuen werken en bijdragen leveren. Bovendien zal de verbetering van het Canada Pension Plan gefaseerd worden uitgevoerd over een periode van zeven jaar, te beginnen in 2019. Wanneer het volledig volwassen is, zal de verbeterde CPP een vervangingspercentage bieden van een derde (33,33 procent) van de gedekte inkomsten, een stijging ten opzichte van de 25 procent verstrekt voorafgaand aan de verbetering.

Bovendien zal het maximale inkomen dat onder de CPP valt, met 14 procent toenemen tegen 2025 (door de Chief Actuary of Canada geraamd op $ 79.400, vergeleken met de verwachte normale limiet van $ 69.700 in hetzelfde jaar in het 28e Actuarieel Rapport over de CPP). ).12

De combinatie van de verhoogde vervangingsratio en de verhoogde inkomensgrens zal resulteren in 33 tot 50% hogere pensioenen, afhankelijk van hun inkomen over de jaren heen.