Cross-collateral lening: hoe werkt het?
Stel je een scenario voor waarin je klaar bent om je auto te verkopen, die je nu gratis en duidelijk bezit, alleen om door je geldschieter te horen krijgen dat je hem niet kunt verkopen totdat je een andere ongedekte lening hebt afbetaald die je bij dezelfde geldschieter hebt. In wezen wordt u door de geldschieter verteld dat u niet klaar bent met betalen voor uw auto en dat de titel nog steeds van de geldschieter is.
Dit is het resultaat van een obscure clausule genaamd cross collateralization, die wordt gebruikt door kredietverstrekkers in bepaalde leningssituaties. Je hebt er misschien niets van geweten, tenzij je je contract zorgvuldig hebt ontleed om het diep in de kleine lettertjes te vinden.
Zelfs als het u door uw geldschieter is uitgelegd, is de kans groot dat het al lang vergeten is tegen de tijd dat u drie of vier jaar in uw lening zat, en daarom zijn de meeste leners overrompeld.
Wat is een wederzijdse zekerheidslening?
Cross collateralization is een methode die door kredietverstrekkers wordt gebruikt om het onderpand van een lening, zoals een auto, te gebruiken om een andere lening die u bij de kredietgever hebt, te beveiligen. Hoewel dat een redelijke voorzorgsmaatregel lijkt te zijn die door de kredietgever is genomen, realiseren kredietnemers zich vaak niet hoeveel controle de kredietgever heeft over hun financiën wanneer deze wordt uitgeoefend.
Kredietverenigingen, die doorgaans voordeligere leenvoorwaarden bieden dan andere kredietverstrekkers, maken vaak gebruik van kruislingse zekerheden
Het kan ervoor zorgen dat u uw auto niet kunt verkopen als de kredietverstrekker wil dat u deze als onderpand houdt. Erger nog, als u achterloopt op een andere ongedekte lening, zoals een creditcard, kan de geldschieter uw auto terugnemen. Als u het faillissement van hoofdstuk 7 aanvraagt, moet u mogelijk uw auto aan de geldschieter afstaan totdat uw openstaande schulden zijn voldaan.
Belangrijkste leerpunten
- Cross collateralization is een methode die door kredietverstrekkers zoals kredietverenigingen wordt gebruikt om het onderpand van het ene leningproduct te gebruiken om een ander te beveiligen.
- Kredietverstrekkers die autoleningen aanbieden, kunnen cross-collateral-leningen gebruiken in hun kredietverleningspraktijken.
- Hypotheekverstrekkers kunnen kruislings onderpandleningen gebruiken bij het uitlenen van bouwleningen aan kopers die meer dan één onroerend goed bezitten.
Credit Union-praktijken
Hoewel leningen met onderpand vaak worden gebruikt bij autoleningen, komen deze leningen veel vaker voor bij kredietverenigingen. Kredietverenigingen opereren anders dan banken doordat ze eigendom zijn van hun leden, dus de clausule is een extra bescherming tegen kredietverliezen die door de leden zouden worden gedeeld.
De aantrekkingskracht van kredietverenigingen is altijd hun bereidheid geweest om gunstiger leenvoorwaarden te verstrekken, vooral wanneer u een bestaande relatie met hen hebt. Als u een auto financiert via een kredietvereniging of er een spaarrekening bij heeft, zult u waarschijnlijk aanbiedingen ontvangen voor ongedekte leningen tegen een lage rente. Dit komt omdat kredietverenigingen deze leningen kunnen beveiligen met het onderpand van uw autolening of spaargeld.
Kredietverenigingen zijn om een aantal redenen een aantrekkelijk alternatief voor bankieren en lenen, waaronder lagere bank- en financieringskosten. De praktijk van kruiselingse zekerheden kan een nadeel zijn als u zich niet bewust bent van mogelijke gevolgen voor uw financiën.
Als u een lening van een kredietvereniging overweegt, is het belangrijk om enkele voorzorgsmaatregelen te nemen.
- Ten eerste, sluit niet meer dan één lening tegelijk af bij een kredietvereniging.
- Ten tweede: maak geen creditcardrekening of kredietlijn waar u een autolening heeft.
- Ten derde, bank niet waar u leent; bewaar uw lopende rekening bij een andere instelling. Lees ten slotte altijd de kleine lettertjes op een uitleendocument.
Cross-collateral leningen bij hypotheekleningen
Cross-collateral-leningen worden ook gebruikt bij hypotheekleningen, voornamelijk bij bouwleningen wanneer een lener meerdere eigendommen bezit.
Als een aannemer die meer dan twee eigendommen bezit bijvoorbeeld financiering zoekt voor een nieuw project, wil de geldschieter misschien de nieuwe lening veiligstellen door een pandrecht op een of meer van de andere eigendommen te plaatsen. De geldschieter wordt de senior pandhouder op alle eigendommen, waardoor ze moeilijk te verkopen zijn.
Het komt neer op
Zoals bij elke vorm van kredietverlening, of het nu gaat om creditcards, leningen op afbetaling, kredietlijnen of hypotheken, is het altijd de last van de kredietnemer om elk aspect van de kredietvoorwaarden te begrijpen, die voornamelijk zijn geschreven om de inkomsten van de kredietgever te maximaliseren en te beschermen. tegen verliezen.