Cumulatief kortingsrecht
Wat is het recht op cumulatieve korting?
Cumulatief korting privilege is een manier voor beleggingsfonds investeerders te komen voor lagere tarieven voor een bepaald fonds op basis van het totaal belegd in verschillende fondsen die door dezelfde beleggingsfondsen bedrijf bedrag, meestal van hetzelfde fonds familie.
Over het algemeen dalen de vergoedingen voor beleggen in een beleggingsfonds op basis van het totale belegde bedrag. Sommige fondsen hebben verplichte investeringsminima vastgesteld om lagere vergoedingen te ontvangen. Het cumulatieve kortingsvoorrecht geeft beleggers deze korting op basis van een minimum dat van toepassing is op alle gerelateerde fondsen, in plaats van op een bepaald fonds.
Soms komen investeerders ook in aanmerking voor het cumulatieve kortingprivilege door in te stemmen met het doen van meerdere investeringen in een fonds of fondsfamilie gedurende een bepaalde periode.
Belangrijkste leerpunten
- Dankzij het cumulatieve kortingprivilege kunnen beleggers in beleggingsfondsen in aanmerking komen voor lagere vergoedingen op basis van het totale bedrag dat is geïnvesteerd in verschillende fondsen die door hetzelfde beleggingsfonds worden aangeboden.
- Het cumulatieve kortingsvoorrecht geeft beleggers een korting op basis van een minimum dat van toepassing is op alle gerelateerde fondsen, in plaats van op een bepaald fonds.
- Soms komen beleggers ook in aanmerking voor het cumulatieve kortingsvoorrecht door in te stemmen met het doen van meerdere beleggingen in een fonds of fondsfamilie gedurende een bepaalde periode.
- Lees het prospectus van een fonds om de vergoedingsstructuur te begrijpen, aangezien sommige beleggingsfondsen eenvoudige vergoedingen hebben, terwijl andere de regels met complexe taal verdoezelen.
Inzicht in cumulatief kortingsprivilege
Cumulatieve kortingsprivileges zijn enigszins gebruikelijk en zijn soms ook van toepassing op hedgefondsen en andere beleggingen die worden aangeboden door geregistreerde adviseurs.
Say Bird Mutual Fund Company rekent 0,75% per jaar aan voor zijn Robin Fund, op basis van een minimum van $ 20.000 geïnvesteerd. Het rekent echter 0,50% per jaar aan voor een minimum van $ 100.000 geïnvesteerd. Het biedt ook een Woodpecker-fonds en een Blue Jay-fonds met dezelfde minima. Bird Mutual biedt een cumulatief kortingsvoorrecht van $ 150.000.
Beleggers komen in aanmerking voor 0,50% vergoedingen in alle drie de fondsen, op voorwaarde dat ze gezamenlijk $ 150.000 in de drie fondsen investeren. Als Bird Mutual het lagere tarief van 0,50% per jaar uitbreidt aan klanten die vooraf $ 110.000 willen investeren – op voorwaarde dat ze ermee instemmen om $ 10.000 per kwartaal te investeren voor elk van de volgende vier kwartalen – vertegenwoordigt dit ook het cumulatieve kortingvoorrecht.
Voors en tegens van cumulatieve korting
Op voorwaarde dat het cumulatieve kortingprivilege duidelijk wordt vermeld en gelijkmatig wordt toegepast voor alle klanten, beschouwen veel beleggers het als eerlijk, hoewel sommige kleinere klanten soms geen hogere vergoedingen betalen op basis van het bedrag op hun respectievelijke rekeningen.
Het cumulatieve kortingvoorrecht weerspiegelt echter een verlaging van de marketingkosten voor het onderlinge fonds. Het kost een beleggingsfonds gewoon meer om twee accounts van $ 75.000 te onderhouden dan één account van $ 150.000.
Wat niet eerlijk is, is wanneer de regels met betrekking tot het privilege voor cumulatieve kortingen niet duidelijk zijn. Sommige bedrijven in de sector van beleggingsfondsen hebben duidelijke vergoedingen, terwijl andere de regels vaak onduidelijk maken met complexe taal.
Beleggingsfondsen vermelden altijd alle gerelateerde fondsvergoedingen in het prospectus. Elk fonds moet het prospectus eenmaal per jaar bijwerken, zodat het altijd up-to-date is. Het is niet leuk om te lezen, maar het is de beste plaats om de uitsplitsing van de vergoedingen van een fonds volledig te begrijpen.