Diepte van de markt (DOM)
Wat is de diepte van de markt (DOM)?
Diepte van de markt (DOM) is een maatstaf voor de vraag en aanbod van liquide, verhandelbare activa. Het is gebaseerd op het aantal openstaande koop- en verkooporders voor een bepaald activum, zoals een aandelen- of futurescontract. Hoe groter de hoeveelheid van die orders, hoe dieper of meer liquide de markt wordt geacht te zijn.
De diepte van marktgegevens wordt ook wel het orderboek genoemd, omdat het bestaat uit een lijst met lopende orders voor een effect of valuta. De gegevens in het boek worden gebruikt om te bepalen welke transacties kunnen worden verwerkt. DOM-gegevens zijn gratis of tegen een kleine vergoeding verkrijgbaar bij de meeste online makelaars.
Inzicht in DOM
Door realtime vraag en aanbod te meten, wordt de marktdiepte door handelaren gebruikt om de waarschijnlijke richting van de prijs van een activum te beoordelen. Het wordt ook gebruikt om het aantal aandelen van het actief te meten dat kan worden gekocht zonder dat de prijs ervan stijgt.
Als een aandeel extreem liquide is, heeft het een groot aantal kopers en verkopers. Een koper kan een groot aandelenpakket kopen zonder een substantiële koersbeweging te veroorzaken.
Als een aandeel echter niet bijzonder liquide is, wordt het niet zo constant verhandeld. Het kopen van een aandelenpakket kan een merkbare invloed hebben op de aandelenkoers.
De diepte van de markt wordt doorgaans weergegeven als een elektronische lijst van uitstaande koop- en verkooporders, gerangschikt op prijsniveau en in realtime bijgewerkt om de huidige activiteit weer te geven. Een bijpassende engine koppelt compatibele transacties voor voltooiing.
De meeste online makelaars bieden een vorm van DOM-weergave aan. Hierdoor kunnen gebruikers een volledige lijst zien van koop- en verkooporders die in afwachting zijn van uitvoering, samen met de omvang van de transactie, in plaats van alleen de beste beschikbare opties.
Belangrijkste leerpunten
- Diepte van de markt (DOM) is een indicator van de huidige interesse in een aandeel of ander actief.
- Het kan worden gelezen als een signaal van de waarschijnlijke richting van de koers van een aandeel.
- Het wordt gebruikt om het optimale moment te beoordelen om een actief te kopen of verkopen.
DOM-gegevens gebruiken
De diepte van de marktgegevens helpt traders te zien waar de prijs van een effect in de nabije toekomst naartoe kan gaan wanneer orders worden gevuld, bijgewerkt of geannuleerd. Een handelaar kan marktdieptegegevens gebruiken om de bied-laat-spreiding voor een aandeel te begrijpen, samen met het huidige volume.
Aandelen met een sterke marktdiepte zijn over het algemeen populaire large-capbedrijven zoals Apple ( AAPL ). Ze hebben meestal grote volumes en zijn vrij liquide, waardoor handelaren grote bestellingen kunnen plaatsen zonder hun marktprijzen aanzienlijk te beïnvloeden.
Effecten met een geringe marktdiepte zijn doorgaans meer obscure bedrijven met een kleinere marktkapitalisatie. De prijzen van hun aandelen zullen waarschijnlijk veranderen als een enkele handelaar een grote koop- of verkooporder plaatst.
De meest populaire aandelen hebben doorgaans een grotere marktdiepte dan de aandelen van minder bekende bedrijven.
Door de diepte van marktinformatie voor een bepaald effect in realtime te kunnen bekijken, kunnen handelaren profiteren van prijsvolatiliteit op korte termijn. Wanneer een bedrijf bijvoorbeeld zijn eerste openbare aanbieding (IPO) lanceert, kunnen handelaren zijn DOM in realtime bekijken, in afwachting van de mogelijkheid om aandelen te kopen of verkopen wanneer de prijs het juiste niveau van de vraag bereikt.
Voorbeeld van DOM
Stel dat een handelaar de DOM van voorraad A volgt. De aandelen worden momenteel mogelijk verhandeld tegen $ 1,00. Maar er zijn 250 aanbiedingen voor $ 1,05, 250 voor $ 1,08, 125 voor $ 1,10 en 100 voor $ 1,12. Ondertussen zijn er 50 aanbiedingen voor $ 0,98, 40 aanbiedingen voor $ 0,95 en 10 voor elk $ 0,93 en $ 0,92.
Bij het zien van deze trend kan de handelaar bepalen dat aandeel A hoger gaat. Gewapend met die kennis kan de handelaar beslissen of dit het juiste moment is om in te springen en de aandelen te kopen of verkopen.