Dow Jones Sustainability North America Index
Wat is de Dow Jones Sustainability (DJSI) North America Index?
De Dow Jones Sustainability North America Index, of DJSI North America, is een aandelenindex die de top 20% van de grootste 600 aandelen in de S&P Global Broad Market Index (BMI) weergeeft op basis van hun duurzaamheid, milieu en bestuur (ESG) praktijken.
Het moet niet worden verward met de Dow Jones Sustainability North America 40 Index of de Dow Jones Sustainability United States 40 Index. Deze subgroepen hebben te maken met de top 40 duurzaamheidsgedreven bedrijven, zowel in de VS als in Noord-Amerika. Ze werden gelanceerd in 2008, drie jaar na de DJSI North America.
Belangrijkste leerpunten
- De Dow Jones Sustainability North America Index (DJSI North America) volgt de ESG-praktijken van de top 20 procent van de 600 grootste aandelen in de S&P Global Broad Market Index.
- ESG verwijst naar investeringen die goed ondernemingsbestuur, sociale verantwoordelijkheid en milieukwesties benadrukken.
- De Dow Jones Sustainability North America 40 Index is een subset van de DJSI die kijkt naar de top 40 duurzaamheidsgedreven bedrijven.
- De gegevens die door de DJSI North America worden gebruikt, worden door bedrijven zelf gerapporteerd. Die informatie kan daarom vertekend zijn.
Inzicht in de Dow Jones Sustainability North America Index
De Dow Jones Sustainability Index (DJSI) is een verzameling indices die in 1999 werd gelanceerd als de eerste wereldwijde duurzaamheidsbenchmarks. De focus van deze Dow Jones-indices is het evalueren van de duurzaamheid van verschillende beursgenoteerde bedrijven. De indices zijn een samenwerkingsverband tussen S&P Dow Jones Indices en RobecoSAM.
Een van die indices is de Dow Jones Sustainability North America Index, die in 2005 werd gecreëerd, samen met zijn onderverdeling, Dow Jones Sustainability United States Index, na de oprichting van de Dow Jones Sustainability World Index in 1999.
Veel bedrijven die lid worden van deze index, zien het als een kans om aandeelhouders bewust te maken van de milieu-inspanningen van hun bedrijf en persberichten uit te brengen om hun lidmaatschap van de index aan te kondigen. Deze bedrijven gebruiken hun lidmaatschap vaak als een kans om reclame te maken voor hun ESG-leiderschap
Over het geheel genomen zijn de Dow Jones Sustainability Indices de gouden standaard over de hele wereld voor het beoordelen van de prestaties van veel beursgenoteerde bedrijven.
Hoe de DJSI werkt
De Dow Jones Sustainability North America Index rapporteerde 143 componenten in september 2019. Vanaf 21 september 2019 boekte de DJSI North America een vijfjaarlijks rendement op jaarbasis van 7,3%, versus het geannualiseerde rendement van de S&P Global BMI-index van 4,2 %.
De DJSI North America-index rapporteerde een koolstofvoetafdruk die bijna 50 procent beter was dan de meer inclusieve S&P Global BMI, de uitstoot van fossiele brandstoffen was gemiddeld minder dan de helft van die gerapporteerd voor de S&P Global BMI, en de DJSI North America presteerde ook beter op het gebied van koolstofefficiëntie.
De DJSI North America-index wordt gewogen op basis van de marktkapitalisatie van de free float, en wijzigingen worden jaarlijks in september doorgevoerd op basis van bijgewerkte duurzaamheidsscores. De duurzaamheid van elk bedrijf wordt beoordeeld aan de hand van een ingewikkeld weegsysteem dat Dow Jones gebruikt om economische, ecologische en sociale statistieken te evalueren, waaronder:
- Risico- en crisismanagement bij milieurampen
- Standaarden voor de toeleveringsketen
- Beperking van klimaatverandering
- Operationele eco-efficiëntie
- Arbeidspraktijken en mensenrechten
- Ontwikkeling van menselijk kapitaal
Kandidaat-bedrijven worden verder beoordeeld op basis van commentaar van de media en belanghebbenden en branchespecifieke criteria. Bedrijven worden elk jaar opnieuw geëvalueerd; degenen die geen consistente voortgang laten zien, kunnen uit de index worden verwijderd. De drie grootste belangen van DJSI Noord-Amerika op 21 september 2019 waren Microsoft (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) en Visa (V).
Aangezien de DJSI North America vertrouwt op gegevens die bedrijven zelf aan RobecoSAM rapporteren, is het belangrijk om te begrijpen dat de informatie die zij verstrekken, vertekend kan zijn.