Winstkracht

Wat is winstkracht?

De winstmacht is een cijfer dat het vermogen van een bedrijf om op lange termijn winst te genereren, telegrafeert, ervan uitgaande dat alle huidige operationele omstandigheden over het algemeen constant blijven. Aandelenanalisten beoordelen ritueel het verdienvermogen van een bedrijf wanneer ze aan- en verkoopaanbevelingen doen om zo goed mogelijk te bepalen of de aandelen van een bedrijf het waard zijn om in te investeren.

Inzicht in winstkracht

Inkomstenmachtfactoren in verschillende elementen, waaronder de totale activa van een bedrijf, plus recente groei- of verliesontwikkelingen. Bij het verdienen van vermogen wordt ook rekening gehouden met statistieken zoals het rendement op activa (ROA) van een bedrijf, het vermogen om winst te genereren uit zijn activa, en het rendement op eigen vermogen (ROE), dat een maatstaf is voor de financiële prestaties van een aandeel. Bovendien bepalen sommige bedrijven het winstvermogen op basis van dividendrendementen die zijn gekoppeld aan specifieke effecten.

Metrische gegevens over winstvermogen voor het bepalen van de huidige bedrijfsstatus

Een bedrijf kan een scherp inzicht verwerven in zijn verdienvermogen door de winst vóór rente en belastingen ( EBIT ) te onderzoeken. Deze berekening onderzoekt het verdienvermogen van een bedrijf op basis van continue activiteiten, evenals de cashflow. Door in het algemeen alle onregelmatige inkomsten of uitgaven uit te sluiten, biedt EBIT een betrouwbare momentopname van het liquiditeitsprofiel van een bedrijf, het vermogen om aan schuldverplichtingen te voldoen en de algehele gezondheid.

Sommige individuele sectoren en / of bedrijfstakken hechten meer belang aan bepaalde statistieken voor het berekenen van inkomsten dan andere. Voorbeeld: dividendrendement weegt zwaarder bij gevestigde blue-chip-bedrijven dan bij snelgroeiende startups, die eerder geneigd zijn om winsten opnieuw in hun activiteiten te herinvesteren tijdens ontwikkelingsfasen.

Beperkingen van metrische gegevens over winstvermogen

De winstkracht gaat ervan uit dat de ideale omstandigheden het bedrijf zullen blijven omringen. Het houdt geen rekening met interne of externe schommelingen die de productiesnelheden negatief kunnen beïnvloeden. Daarom is er een altijd aanwezig risico dat algemene marktvolatiliteit, wettelijke beperkingen of andere onvoorziene gebeurtenissen de bedrijfsstromen kunnen beïnvloeden op manieren waarop de winstkracht niet kan anticiperen.

De basisformule voor het verdienen van vermogen

De basisverdienkrachtformule (BEP), ook wel de basisverdienkrachtverhouding genoemd, is als volgt:

Basisverdienvermogen = winst vóór rente en belastingen (EBIT) / totale activa