Economische winst (of verlies)
Wat is economische winst (of verlies)?
Een economische winst of verlies is het verschil tussen de inkomsten die worden ontvangen uit de verkoop van een product en de kosten van alle gebruikte inputs, evenals eventuele alternatieve kosten. Bij het berekenen van economische winst worden alternatieve kosten en expliciete kosten in mindering gebracht op de verdiende inkomsten.
Opportunitykosten zijn een soort impliciete kosten die worden bepaald door het management en zullen variëren op basis van verschillende scenario’s en perspectieven.
Belangrijkste leerpunten
- Economische winst is het resultaat van het aftrekken van zowel expliciete als alternatieve kosten van inkomsten.
- Opportunitykosten zijn de winsten die een bedrijf misloopt bij het kiezen tussen alternatieven.
- Economische winst wordt gebruikt voor interne analyse en is niet vereist voor transparante openbaarmaking.
Inzicht in economische winst (of verlies)
Economische winst wordt vaak geanalyseerd in combinatie met boekhoudkundige winst. Boekhoudkundige winst is de winst die een bedrijf op de resultatenrekening laat zien. Boekhoudkundige winst meet de werkelijke instroom versus uitstroom en maakt deel uit van de vereiste financiële transparantie van een bedrijf.
Economische winst daarentegen wordt niet opgenomen in de jaarrekening van een bedrijf en hoeft ook niet te worden bekendgemaakt aan toezichthouders, investeerders of financiële instellingen. Economische winst is een soort “wat als” -analyse. Bedrijven en individuen kunnen ervoor kiezen om economische winst te overwegen wanneer ze worden geconfronteerd met keuzes met betrekking tot productieniveaus of andere zakelijke alternatieven. Economische winst kan een proxy zijn voor gederfde winstoverwegingen.
De berekening voor economische winst kan per entiteit en scenario verschillen. Over het algemeen kan het als volgt worden vastgelegd:
Economische winst = inkomsten – expliciete kosten – alternatieve kosten
In deze vergelijking resulteert het uitsluiten van alternatieve kosten alleen in de boekhoudkundige winst – maar ook als de alternatieve kosten afgetrokken worden – kan een vergelijking worden gemaakt met andere opties die hadden kunnen worden ondernomen.
Bedrijven tonen op transparante wijze hun expliciete kosten op de resultatenrekening. De boekhoudkundige winst op de onderste regel van de resultatenrekening is het nettoresultaat na aftrek van directe, indirecte en kapitaalkosten. De kosten van verkochte goederen zijn de meest elementaire expliciete kosten die worden gebruikt bij het analyseren van de kosten per eenheid. In de bovenstaande vergelijking zou een bedrijf dus ook zijn alternatieve kosten kunnen opsplitsen in eenheden om tot een economische winst per eenheid te komen.
Economische winst kan worden gebruikt bij het zoeken naar een vergelijking met het inkomen dat mogelijk zou zijn behaald door een andere optie te kiezen. Personen die een eigen bedrijf beginnen, kunnen economische winst gebruiken als een proxy voor hun eerste bedrijfsjaar. Bij grote entiteiten kunnen bedrijfsmanagers mogelijk ingewikkelder kijken naar bruto, operationele en nettowinst versus economische winst in verschillende fasen van de bedrijfsactiviteiten.
Speciale overwegingen
Gelegenheidskosten
Opportunitykosten kunnen worden gebruikt voor een diepere analyse van zakelijke beslissingen, met name wanneer er alternatieven beschikbaar zijn. Bedrijven kunnen alternatieve kosten bekijken bij het overwegen van productieniveaus voor verschillende soorten producten die ze gezamenlijk produceren, maar in verschillende hoeveelheden.
Opportunitykosten zijn enigszins willekeurig en kunnen bekend staan als een soort impliciete kosten. Ze kunnen variëren afhankelijk van de inschattingen van het management en de marktomstandigheden. Over het algemeen zijn alternatieve kosten de boekhoudkundige winst die behaald had kunnen worden door een alternatieve keuze te maken.
Voorbeelden van economische winst
Een persoon start een bedrijf en maakt opstartkosten van $ 100.000. Tijdens het eerste bedrijfsjaar verdient het bedrijf een omzet van $ 120.000. Dit resulteert in een boekhoudkundige winst van $ 20.000. Als de persoon echter bij haar vorige baan was gebleven, zou ze $ 45.000 hebben verdiend. In dit voorbeeld is de economische winst van het individu gelijk aan:
$ 120.000 – $ 100.000 – $ 45.000 = – $ 25.000
Bij deze berekening wordt alleen rekening gehouden met het eerste bedrijfsjaar. Als de kosten na het eerste jaar dalen tot 10.000, zouden de economische winstvooruitzichten voor de komende jaren verbeteren. Als de economische winst nul wordt, wordt gezegd dat het bedrijf in een staat van ” normale winst ” verkeert.
Bij het gebruik van economische winst in vergelijking met brutowinst, kan een bedrijf naar verschillende soorten scenario’s kijken. In dit geval is de brutowinst de focus en trekt een bedrijf de alternatieve kosten per eenheid af:
Economische winst = omzet per eenheid – COGS per eenheid – alternatieve kosten per eenheid
Als een bedrijf genereert $ 10 per eenheid van de verkoop van t-shirts met een $ 5 kosten per eenheid, dan is het bruto winst per eenheid voor t-shirts is $ 5. Als ze echter mogelijk korte broeken hadden kunnen produceren met een omzet van $ 10 en kosten van $ 2, dan zouden er ook alternatieve kosten van $ 8 kunnen zijn:
$ 10 – $ 5 – $ 8 = – $ 3
Als alles gelijk was, had het bedrijf $ 3 meer per eenheid kunnen verdienen als ze korte broeken hadden gemaakt in plaats van t-shirts. De – $ 3 per eenheid wordt dus als een economisch verlies beschouwd.
Bedrijven kunnen dit type analyse gebruiken bij het beslissen over productieniveaus. Complexere scenarioanalyses van winsten kunnen ook rekening houden met indirecte kosten of andere soorten impliciete kosten, afhankelijk van de uitgaven die zijn gemoeid met het zakendoen en de verschillende fasen van een conjunctuurcyclus.