Lening toevertrouwd
Wat is een toevertrouwde lening?
Een toevertrouwde lening is een leningsovereenkomst die wordt georganiseerd door een agentbank tussen leners en geldschieters. Bij een toevertrouwde lening wordt de agentbank als de trustee beschouwd en wordt het bedrijf dat de fondsen verstrekt, als de trustor beschouwd. De curator is verantwoordelijk voor de inning van de hoofdsom en eventuele rente, waarvoor hij administratiekosten in rekening brengt, maar hij mag geen van de leningsrisico’s op zich nemen.
Belangrijkste leerpunten
- Bij een toevertrouwde leningsovereenkomst wordt de lening tussen de lener en de uitlener georganiseerd door een agentbank.
- De agentbank neemt de taken van trustee op zich – verantwoordelijk voor het innen van de hoofdsom en rente van de lening – maar neemt geen van de leningsrisico’s op zich.
- Toevertrouwde leningen zijn gebruikelijk in China, waar ze bedrijven met inactief geld de mogelijkheid bieden om rente-inkomsten te verdienen door de agentbank toe te staan het geld uit te lenen.
- In 2018 hebben Chinese functionarissen de toevertrouwde leningen aangepakt nadat ze de risico’s hadden onderkend die werden veroorzaakt door het gebrek aan transparantie en regelgeving van de leningen.
- Toevertrouwde leningen moeten nu voldoen aan vereisten die gericht zijn op het versterken van toezicht en risicobeheer, het vergroten van de informatieverschaffing en het beheersen van de hefboomwerking.
Hoe toevertrouwde leningen werken
Toevertrouwde leningen zijn het meest verstrekt in de Volksrepubliek China, waardoor het rechtstreeks lenen en uitlenen tussen commerciële ondernemingen wordt beperkt. De leningen bieden bedrijven met inactief geld de kans om wat rente-inkomsten op hun geld te verdienen door de agentbank die middelen uit te laten lenen. De bedrijven behouden het recht om te beslissen aan wie de agentbank de middelen kan uitlenen.
De People’s Bank of China, de centrale bank van het land, begon in 2000 met het toestaan van toevertrouwde leningen.
Speciale overwegingen
Door de introductie van toevertrouwde leningen konden bedrijven die in China actief zijn, ook die van de staat, hun liquiditeit verbeteren. Uitgegeven leningen waren echter niet zo transparant als leningen in andere ontwikkelde landen. Zo werden toevertrouwde leningen niet op de balansen van de agentbanken opgenomen omdat de banken, althans in theorie, geen van de kredietrisico’s op zich namen.
De uitsluiting van deze leningen van hun balans kan echter de risico’s verbergen die de agentbanken lopen als de leners niet in staat zijn om terug te betalen. Door dit gebrek aan transparantie werd het ook moeilijker om te beoordelen of de economie van het land oververhit of overmatig uitgeleend was en of de kwaliteit van de bedrijven die via deze regelingen krediet kregen, stabiel bleef of afnam.
Vereisten voor toevertrouwde leningen
Als gevolg van al deze zorgen heeft de Chinese regering de leningen en de banken die deze mogelijk hebben gemaakt begin 2018 onder druk gezet. door het ontbreken van regelgeving waren er verborgen risico’s. Deze risico’s dwongen Chinese toezichthouders om maatregelen te nemen om de hefboomwerking te beheersen en om schaduwbankieren en leenpraktijkenbeter onder de loep te nemen.
De regels, uitgevaardigd door de China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC), stelden dat commerciële banken geen garanties mogen verstrekken of betrokken mogen raken bij de besluitvorming over deze leningen. Bovendien kunnen toevertrouwde leningen niet worden gebruikt voor beleggingen in obligaties, derivaten, vermogensbeheer of aandelen. Het is banken niet toegestaan hun eigen geld – of enig geld dat ze beheren – in toevertrouwde leningen te steken.
Onder de aangescherpte regels heeft de CBIRC het toezicht en het risicobeheer voor toevertrouwde kredieten versterkt. Bovendien zijn commerciële banken verplicht om informatie te verstrekken over de bron en het beoogde gebruik van de fondsen. De regels verbieden het gebruik van fondsen voor investeringen in door de overheid verboden sectoren. Om risico’s te beheersen, moeten banken ook een strikte scheiding aanbrengen tussen hun eigen bedrijfsactiviteiten en hun toevertrouwde kredietactiviteiten.
Voorbeeld van een toevertrouwde lening
Met een geschatte marktkapitalisatie van ongeveer $ 242,3 miljard is de Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) een van de vier grootste banken in China. Het bedrijfsbankieren segment van de ICBC biedt handelsfinanciering, bedrijfsleningen en diverse intermediaire diensten aan overheidsinstanties, grote ondernemingen en andere financiële instellingen.
Een van de intermediaire diensten die de ICBC aanbiedt, is optreden als agent van toevertrouwde middelen in het proces van toevertrouwde leningen. Als trustee schiet de ICBC de hoofdsom of rente van de lening niet vooruit, noch beveelt zij de lener of garantsteller aan. Volgens haar website biedt het geen garanties voor de lening en neemt het, direct of indirect, geen enkel leningrisico in welke vorm dan ook.
De bank biedt echter verschillende financiële bemiddelingsdiensten aan, zoals:
- Toezicht houden op het gebruik van de lening
- Monitoring van de prestaties van de leners en garanties
- Incasso van aflossing van de lening en rente namens de opdrachtgever
- Bijstand bij het bewaren van de hypotheek, pand- en eigendomsdocumenten