Exotische hypotheek
Wat is een exotische hypotheek?
Een exotische hypotheek is een type woningkrediet dat de eerste jaren lagere maandelijkse afbetalingen biedt, maar vanwege de moeilijk te begrijpen voorwaarden en hogere toekomstige betalingen als risicovol wordt beschouwd. Mensen gebruiken vaak exotische hypotheken om duurdere huizen te kopen dan ze zich anders zouden kunnen veroorloven.
Huiseigenaren kunnen ook herfinancieren in exotische hypotheken om hun maandelijkse betalingen te verlagen. Exotische hypotheken, ook wel niet-traditionele hypotheken genoemd, maken een klein deel uit van de hypotheekmarkt.
Belangrijkste leerpunten
- Een exotische hypotheek is een soort woningkrediet dat in de eerste jaren lagere maandelijkse afbetalingen biedt, maar vanwege de hogere toekomstige termijnbetalingen als risicovol wordt beschouwd.
- Er zijn verschillende soorten exotische hypotheken, waaronder aflossingsvrije hypotheken die alleen in de eerste jaren moeten worden betaald, en hypotheken met een instelbare rente waarmee huiseigenaren elke maand een ander bedrag kunnen betalen.
- Na de woningcrisis van 2008 worden er minder exotische hypotheken beheerd, omdat huiseigenaren hun huis niet konden verkopen of herfinancieren om uit hun exotische hypotheken te komen.
Inzicht in exotische hypotheken
Met een exotische hypotheek kunnen de betalingen na de eerste periode dramatisch toenemen tot twee of meer van de eerste betaling. Hun betalingsschema’s kunnen er ook voor zorgen dat leners uiteindelijk meer verschuldigd zijn dan ze oorspronkelijk hebben geleend.
Aflossingsvrije hypotheken zijn een type exotische hypotheek. In plaats van te eisen dat de huiseigenaar zowel de hoofdsom als de rente betaalt, hebben ze alleen rentebetalingen nodig voor de eerste paar jaar, wat een kleinere maandelijkse betaling betekent. Deze hypotheken hebben doorgaans aanpasbare rentetarieven, dus de eerste maandelijkse betaling kan versnellen als de rente stijgt, naast een piek wanneer de aflossingsvrije periode afloopt en de aflossing van de hoofdsom vereist is.
Een ander type exotische hypotheek is de hypotheek met variabele rente. Met deze lening kunnen huiseigenaren kiezen voor een ander bedrag om elke maand te betalen. Ze kunnen er zelfs voor kiezen om minder te betalen dan de verschuldigde rente.
Afgezien van de problemen van onvoorspelbare maandelijkse betalingen na de introductieperiode en de moeilijkheid om de voorwaarden ervan te begrijpen, is een groot probleem met exotische hypotheken dat als huiseigenaren ze aanvankelijk hadden afgesloten omdat ze zich slechts een zeer kleine maandelijkse betaling konden veroorloven, ze mogelijk niet in staat zouden zijn om veroorloven de toekomstige betalingsverhogingen.
In een dalende huizenmarkt waar huizenprijzen dalen, kunnen huiseigenaren hun huis niet verkopen of herfinancieren om uit hun niet meer betaalbare exotische hypotheken te komen. Hun enige keuzes zijn een korte verkoop of afscherming. Dit scenario deed zich regelmatig voor tijdens de huisvestingscrisis van 2008.
Hoe de regulering van hypotheekleningen van invloed is op exotische hypotheken
Veel van de exotische hypotheken die beschikbaar waren tijdens de hoogconjunctuur die aan de huizencrisis voorafgingen, werden door nieuwe regelgeving onwettig gemaakt. Anderen vielen simpelweg uit de gratie omdat de hypotheekrentetarieven op lange termijn tot zeer lage niveaus daalden, waardoor exotische leningen minder concurrerend werden voor leners met een lager inkomen of subprime-leners.
Ondanks strengere kredietnormen op grond van de Dodd-Frank Act en meer controle van hypotheekverstrekkers, worden exotische hypotheken nog steeds onderschreven. Ze zijn beschikbaar voor leners in de vorm van leningen met een aanpasbare rente, alleen aflossingsvrije en in beperkte mate opgenomen inkomensleningen. Exotische hypotheekverstrekkers zijn ook piggyback-second-hypotheken waarmee leners conforme leninglimieten kunnen omzeilen.