Uitwissen
Wat is verwijdering?
Verwijdering is het elimineren van een formele klacht van een klant die is ingediend tegen een effectenmakelaar uit de openbare registers van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Deze gegevens over makelaars worden bewaard in het Central Registration Depository (CRD) -systeem als een manier om het professionele gedrag van makelaars te volgen.
Een makelaar die vindt dat er een oneerlijke klacht tegen hem is geregistreerd, kan actie ondernemen om de zwarte markering te laten verwijderen. Elke makelaar zou een schone staat willen hebben om te helpen bij het uitvoeren van hun zakelijke aangelegenheden.
Belangrijkste leerpunten
- Verwijderen is het formeel opruimen van een klacht, overtreding of veroordeling.
- Voor geregistreerde financiële adviseurs heeft FINRA een mechanisme om klachten van klanten of regelgevende maatregelen te verwijderen, hoewel dit zeldzaam is.
- FINRA-regels 12805 en 2080 hebben betrekking op klantgeschillen tegen financiële vertegenwoordigers en mogelijke verwijdering.
Hoe uitwissen werkt
Klachten van klanten die bij FINRA zijn ingediend over onethisch makelaarsgedrag, worden in het CRD-systeem ingevoerd, op de openbare BrokerCheck website van FINRA geplaatst en vastgelegd op formulier U-4 van de makelaar. Of deze claims nu oneerlijk zijn of niet, klachten tegen makelaars worden openbaar gemaakt, ongeacht of is vastgesteld dat de makelaar daadwerkelijk een vergrijp heeft begaan.
Zelfs als een klacht later wordt ingetrokken of FINRA-arbiters concluderen dat een klacht niet gegrond is, zal de klacht nog steeds verschijnen in FINRA BrokerCheck. Het zal daar blijven tenzij de makelaar FINRA met succes zover krijgt om de klacht te schrappen. Dit is vaak gemakkelijker gezegd dan gedaan.
Hindernissen voor het verwijderingsproces
Het proces om een klacht te schrappen wordt beheerst door FINRA-regels 12805 en 2080. FINRA noemt verwijdering een “buitengewone maatregel”, dus begint een makelaar door naar een hoge muur te staren om te beklimmen. De makelaar moet een persoonlijke of telefonische sessie houden met een arbitragepanel om zijn zaak te bepleiten;dit panel moet dan akkoord gaan om de zaak door te geven aan een andere reeks juryleden, en als zij het eens zijn, moet de makelaar terugkeren naar FINRA om de verwijdering van het ongewenste record te vragen. Het hele proces kan tot 10 maanden duren.
Vanaf februari 2018 had FINRA wijzigingen op de tafel voor verwijdering voorgesteld. Als deze wijzigingen worden aangenomen, wordt het nog moeilijker om een klacht te schrappen. Onder de nieuwe regels zijn de volgende:
- Alleen persoonlijke hoorzittingen (geen hoorzittingen via teleconferentie)
- Betaling van een vergoeding van minimaal $ 1.575
- Termijn van één jaar om een verwijderingsverzoek in te dienen
- Vereiste van een unaniem besluit in tegenstelling tot het huidige meerderheidsbesluit
- Het arbitragepanel moet ervan worden overtuigd dat een klacht van een klant “geen beleggersbescherming of regelgevende waarde heeft”. De vaagheid van deze beschrijving draagt alleen maar bij aan de hoogte van de muur.
Ter verdediging van FINRA hebben makelaars die geld najagen om in hun levensonderhoud te voorzien, aangetoond dat ze niet altijd ethisch handelen. Potentiële langdurige (of zelfs permanente) inzendingen in BrokerCheck die een slechte weerslag zouden hebben op hen, dienen als afschrikmiddel voor onprofessioneel gedrag. Dit is misschien de reden dat het verwijderingsproces voor een makelaar al ontmoedigend is, en FINRA wil het nog meer maken.