Finaliteit van betaling
Wat is de definitieve betaling?
In de financiële wereld verwijst de term “finaliteit van betaling” naar het moment waarop fondsen, onlangs overgemaakt van de ene rekening naar de andere, officieel de juridische eigendom worden van de ontvangende partij.
Belangrijkste leerpunten
- Finaliteit van betaling is het moment waarop recentelijk overgemaakte gelden het legale bezit worden van de ontvangende partij.
- Het concept is vooral bekend bij institutionele rekeninghouders, die vaak meer blootstaan aan tegenpartijrisico’s.
- Tijdens financiële crises kan het definitieve karakter van de betaling belangrijke gevolgen hebben voor de liquiditeit van financieel kwetsbare bedrijven.
Inzicht in de finaliteit van betaling
Over het algemeen is het zeer zeldzaam dat individuele bankrekeninghouders zich zorgen maken of en wanneer het geld dat op hun rekening wordt gestort officieel hun eigendom is. De meeste mensen gaan ervan uit dat dit moment zich voordoet wanneer het geld zichtbaar wordt op hun rekeningen.
Hoewel deze aanname nauwkeurig genoeg is voor de doeleinden van alledaags Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), wat betekent dat ze beschermd zijn tegen het onwaarschijnlijke geval dat de bank die hun transactie verwerkt of verzendt instort voordat de transactie kan worden voltooid.
Voor gebruikers van institutioneel bankieren zullen hun rekeningsaldi en transactiegroottes echter vaak het door de FDIC verzekerde bedrag aanzienlijk overtreffen. Daarom is de vraag of een bepaalde transactie is afgerond een zeer praktische zorg, aangezien de fondsen in kwestie anders zouden kunnen worden blootgesteld aan volledig of gedeeltelijk verlies. Door een strikte operationele definitie van de finaliteit van betaling te hebben, kan een ontvangende instelling duidelijkheid krijgen over wanneer recent ontvangen gelden niet langer kwetsbaar zijn voor tegenpartijrisico’s.
De exacte timing waarop de betaling definitief is, is vooral relevant bij complexe derivatentransacties. Deze transacties worden voornamelijk uitgevoerd door grote financiële instellingen die handelen op over-the-counter (OTC) -markten, die over het algemeen functioneren met beperkt kredietcrisis. In deze situaties kan de vraag of een bepaalde betaling in strikte juridische zin is voltooid, het verschil betekenen tussen overleven of falen voor een bijzonder kwetsbare onderneming.
Voorbeeld uit de echte wereld van finaliteit van betaling
Met de opkomst van online betalingsdiensten voor facturen, moesten veel klanten zich afvragen wanneer het geld dat ze hebben overgemaakt om hun rekeningen te betalen, officieel is ontvangen. Dit komt doordat veel onlinebankieren en betalingsdiensten voor facturen het Automatic Clearing House (ACH) -systeem gebruiken om betalingen te verwerken, waardoor onmiddellijke overboekingen niet mogelijk zijn.
Veel bedrijven daarentegen beschouwen facturen pas als officieel betaald als ze zeker zijn van de definitieve betaling. Om deze reden hebben veel consumenten de pijnlijke les onder ogen gezien dat het starten van een automatische factuurbetaling op de vervaldatum zelf vaak kan leiden tot een te late betaling vanwege de vertragingen.