Focus lijst
Wat is een focuslijst?
Een focuslijst is een lijst met aanbevolen aandelen die wordt gepubliceerd door de onderzoeksafdeling van een beleggingsonderneming. Focuslijsten bestaan over het algemeen uit een klein aantal aandelen die volgens het bedrijf op dat moment de meest aantrekkelijke kansen zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Een focuslijst is een lijst met aandelen waarvan de uitgever bepaalt dat het aantrekkelijke aankopen zijn.
- Analisten beoordelen aandelen doorgaans in termen van ‘kopen’, ‘beter presteren’, ‘vasthouden’, ‘ondermaats presteren’ of ‘verkopen’. Aandelen op een focuslijst hebben doorgaans een koopbeoordeling van de analist of het analistenbureau.
- Beleggers worden aangemoedigd om hun eigen onderzoek te doen, zowel naar het bedrijf dat aanbevelingen doet als naar de aandelen die worden aanbevolen, alvorens te beleggen.
Inzicht in focuslijsten
Een focuslijst is een virtuele portefeuille die onderzoeksafdelingen genereren om investeerders te helpen bij het nemen van handelsbeslissingen. Aanbevelingen van analisten zijn de bron van het eigen vermogen onderzoeksrapporten en moet tangens met eigen onderzoek en investeringen methodieken worden gebruikt om beleggingsbeslissingen te nemen.
Zoals elk beroep, zijn er onderzoeksbureaus die de neiging hebben om betere aandelen te kiezen dan andere, en bepaalde analisten die de neiging hebben om beter te presteren dan hun collega’s, en vice versa.
Hoe aanbevelingen van analisten werken
Aandelenaanbevelingen van analisten worden doorgaans geclassificeerd als financiële overzichten, luisteren ze naar teleconferenties en praten ze met managers en de klanten van een bedrijf, meestal in een poging om met bevindingen te komen voor een onderzoeksrapport.
De definities van de ratings van analisten variëren van bedrijf tot bedrijf, maar voldoen grotendeels aan de volgende criteria:
- Kopen : ook bekend als “sterke koop” of “op de aanbevolen lijst”, is een koopbeoordeling een aanbeveling om een specifiek effect te kopen.
- Verkopen : ook bekend als “sterke verkoop”, het is een aanbeveling om een effect te verkopen of om een actief te liquideren.
- Hold : In het algemeen wordt van een bedrijf met een hold-aanbeveling verwacht dat het in hetzelfde tempo presteert als vergelijkbare bedrijven of in lijn met marktindexen.
- Ondermaats presteren : een aanbeveling die inhoudt dat een aandeel naar verwachting iets slechter zal presteren dan het algehele beursrendement. Ondermaats presteren kan ook worden uitgedrukt als ‘matig verkopen’, ‘zwak houden’ of ‘onderwogen’.
- Outperform : ook bekend als ‘gematigd kopen’, ‘accumuleren’ of ‘overwogen’. Outperform is een aanbeveling van analisten, wat betekent dat een aandeel het naar verwachting beter zal doen dan de marktindexen.
Focuslijsten en aanbevelingen zijn gebaseerd op onafhankelijk onderzoek van het bedrijf. De onderzoeksrapporten geven doorgaans inzicht in hoeverre de aandelenkoers kan stijgen of dalen, en binnen welk tijdsbestek.
Voorbeeld uit de echte wereld van een focuslijst
Edward Jones, een financiële dienstverlener, publiceert regelmatig een Amerikaanse Stock Focus List voor investeerders, waarbij hij zich richt op investeringen op langere termijn die het beschouwt als ‘kopen’.
Het bedrijf houdt bij hoe de focuslijst zich verhoudt tot deS&P 500-index. Over een periode van 10 jaar presteerde de focuslijst volgens hun rapport van december 2020 (vanaf 30 september 2020) met ongeveer 0,8% per jaar beter dan de S&P 500.
De focuslijst bevat aandelen uit elke sector, dus de focuslijst bevat doorgaans meer dan 30 aandelen. De lijst van december 2020 bevatte 53. Dit is meer dan de meeste beleggers zouden willen kopen, maar de lijst kan een startpunt zijn voor onderzoek. De belegger kan dan beslissen welke aandelen op de lijst voldoen aan zijn beleggingsdoelstellingen.
Aandelen op deze focuslijst waren onder meer Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT) ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) en Duke Energy Corp. ( DUK ).