Formulier 1099-Q: Definitie betalingen van gekwalificeerde onderwijsprogramma’s

Wat is formulier 1099-Q: betalingen van gekwalificeerde onderwijsprogramma’s?

Formulier 1099-Q: Betalingen van gekwalificeerde onderwijsprogramma’s is een belastingformulier van de Internal Revenue Service (IRS) dat wordt verzonden naar personen die uitkeringen ontvangen van een Coverdell-onderwijsspaarrekening (ESA) of een 529-plan. Deze uitkeringen, inclusief rollovers, zijn mogelijk belastbaar en u moet de belastingplicht van elke distributie bepalen met behulp van andere IRS-informatie. Het formulier wordt vervolgens door belastingbetalers gebruikt om zowel federale als nationale belastingaangiften in te vullen als de ontvangen uitkeringen onderworpen zijn aan belasting.

Wie kan formulier 1099-Q indienen: betalingen van gekwalificeerde onderwijsprogramma’s?

Formulier 1099-Q moet worden ingediend door functionarissen of werknemers die controle hebben over een programma dat is opgesteld door een staat of een gekwalificeerde onderwijsinstelling. Het kan ook worden ingediend door iedereen dieeen distributie heeftgedaan vanuit een 529-plan, ook wel bekend als een gekwalificeerd onderwijsprogramma (QTP).

gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs te betalen.3  Een 1099-Q-formulier zal het bedrag aangeven dat van de rekening is verdiend in bruto-uitkeringen over het jaar dat wordt gerapporteerd. Deze bruto-uitkeringen worden vervolgens vergeleken met de onderwijskosten die in de loop van het jaar zijn gemaakt. Als de bruto-uitkeringen hoger zijn dan de gekwalificeerde onderwijskosten, is het overschot belastbaar en moet het worden vermeld op de belastingaangifte van de belastingbetaler. Als de uitgaven groter zijn dan de uitkeringen, kan de persoon het daaropvolgende eigen risico gebruiken voor een  onderwijsbelastingkorting.

Formulier 1099-Q wordt afgegeven aan de begunstigde student, bijvoorbeeld als de 529-uitkering is betaald aan de begunstigde, de school of een verstrekker van studieleningen. Elk belastbaar bedrag van de uitkering wordt vermeld op de aangifte inkomstenbelasting van de begunstigde. Uitkeringen die worden gebruikt om niet-gekwalificeerde uitgaven te betalen, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete van 10% op het inkomensgedeelte van de opname.

Er is vaak verwarring over wie de 1099-Q gebruikt voor hun belastingaangifte: de begunstigde student of de eigenaar van de rekening (die een ouder of ander familielid kan zijn). De persoon die het geld ontvangt en wiens burgerservicenummer op het formulier staat, moet de 1099-Q op zijn belastingaangifte vermelden. Het is waarschijnlijk dat de student / begunstigde weinig of geen belasting over de uitkeringen zal betalen; hetzelfde kan niet worden gezegd als de begunstigde iemand anders is dan de student die gebruikmaakt van het onderwijsspaargeld. Jongere studenten vallen ook vaak onder de meldingsdrempel voor een federale aangifte inkomstenbelasting.

Hoe formulier 1099-Q in te dienen: betalingen van gekwalificeerde onderwijsprogramma’s

Formulier 1099-Q moet de naam, het adres, het telefoonnummer en het belastingidentificatienummer (TIN) vande betaler / trustee bevatten, samen met de naam, het adres, het rekeningnummer en de TIN van de ontvanger, wat voor individuen doorgaans hun burgerservicenummer is.

Het formulier bevat zes genummerde vakjes.

Box 1. Dit heeft de bruto-uitkering over het afgelopen jaar van een QTP of een CESA, contant of in natura, inclusief studiepunten of certificaten, vouchers, vrijstellingen of soortgelijke items. Onder een QTP wordt het bedrag opgenomen in het inkomen als er binnen een periode van 12 maanden meer dan één overdracht of rollover heeft plaatsgevonden met betrekking tot dezelfde begunstigde, of als er een wijziging is aangebracht in de aangewezen begunstigde en de nieuwe aangewezen begunstigde niet is een familielid. Onder een CESA wordt het bedrag opgenomen in het inkomen als er een verandering heeft plaatsgevonden in de aangewezen begunstigde en de nieuw aangewezen begunstigde geen familielid is of ouder is dan 30 (behalve voor begunstigden met speciale behoeften).

Box 2. Kijk hier voor het totaalbedrag aan verdiensten.

Box 3. Hierin ziet u uw grondslag in de bruto uitkering in box 1; het moet gelijk zijn aan box 1 minus box 2.

Vak 4. Dit moet worden aangevinkt als dit een overdracht van trustee-to-trustee is, en dit kan rollovers van een QTP naar een ABLE-account (het bereiken van een betere levenservaring) omvatten. Dergelijke rollovers zijn toegestaan ​​onder de Tax Cuts and Jobs Act tussen 22 december 2017 en 1 januari 2026, zonder enige boete of inkomstenbelasting. De rollover moet echter binnen 60 dagen na de distributie plaatsvinden.

Box 5. Hier is een selectievakje aangevinkt dat het type rekening aangeeft.

Vak 6. Hierin staat vermeld of de ontvanger de aangewezen begunstigde is.

Indieners die het formulier invullen, kunnen desgewenst ook een distributiecode invoeren in de lege ruimtes onder de vakjes 5 en 6.

Er zijn drie exemplaren van de 1099-Q. De distributeur dient kopie A in bij de IRS, stuurt u kopie B en bewaart kopie C. U ontvangt formulier 1099-Q per post.

Als uitkeringen niet belastbaar zijn, hoeven belastingbetalers die een 1099-Q ontvangen deze niet in hun belastingaangifte te vermelden, maar moeten ze het formulier bij hun belastinggegevens bewaren. Als uitkeringen onderhevig zijn aan belastingen, wordt het bedrag toegevoegd aan regel 21 van schema 1 en toegevoegd aan formulier 1040, uw federale belastingaangifte, terwijl ook uw 1099-Q-kopie bij uw belastingaangifte wordt bewaard.