Wordt goodwill beschouwd als een vorm van kapitaalgoederen?

Goodwill is een immaterieel actief van een bedrijf, maar wordt ook beschouwd als een kapitaalgoed. Hoewel het een intern ontwikkeld actief kan zijn, wordt goodwill meestal afgeleid van de overname van een bedrijf door een ander bedrijf tegen een premiewaarde. Inbegrepen in de term “goodwill” kunnen zaken zijn als de klantenlijst van een bedrijf, de waarde die is gekoppeld aan een merknaam, solide klantrelaties, loyale werknemers en eigen technologie.

Omdat goodwill niet fysiek is, zoals een gebouw of een apparaat, wordt het beschouwd als een immaterieel actief en wordt het als zodanig op de balans vermeld. Over het algemeen verwijst de waarde van goodwill naar of valt deze samen met het bedrag boven de boekwaarde dat het ene bedrijf betaalt bij het verwerven van een ander.

In het geval dat een bedrijf minder betaalt dan de boekwaarde bij het verwerven van een bedrijf, wordt het geacht te hebben deelgenomen aan een noodverkoop en negatieve goodwill te hebben verworven.

Goodwill evalueren

Omdat goodwill een immaterieel actief is, is het erg moeilijk om er een nauwkeurige waarde of prijs aan toe te kennen. Er kan echter – op zijn minst – van worden uitgegaan dat het een waardevermeerdering van een bedrijf vertegenwoordigt. De aard van goodwill, met componenten met subjectieve waarden, brengt het potentiële risico van overwaardering met zich mee. In het geval van een overname kan voor aandeelhouders van de overnemende onderneming door overgewaardeerde goodwill de aandelenwaarde dalen.

Volgens de International Financial Reporting Standards (IFRS) betekent de onnauwkeurige aard van de waarde van goodwill dat deze niet kan worden afgeschreven, maar dat deze elk jaar opnieuw moet worden geëvalueerd door het management van de onderneming. Als de reële marktwaarde daalt tot onder de historische kostprijs (of de kostprijs waartegen het werd gekocht), moet een bijzondere waardevermindering worden geboekt om de vermindering van de reële marktwaarde van de goodwill aan te geven. Een stijging van de reële marktwaarde hoeft echter niet in de jaarrekening van een onderneming te worden gedocumenteerd. Bij de berekening van de goodwill wordt de reële marktwaarde van de activa en passiva van de overgenomen onderneming afgetrokken van het bedrag waarvoor de onderneming is gekocht.

Inzicht in kapitaalgoederen

Een kapitaalgoed is elk actief dat niet regelmatig wordt verkocht als onderdeel van de normale bedrijfsactiviteiten van een bedrijf, maar het is eigendom van en wordt onderhouden vanwege het vermogen om het bedrijf te helpen winst te genereren. Van kapitaalgoederen wordt verwacht dat ze een bedrijf helpen extra winsten te genereren of dat het een bepaald voordeel voor het bedrijf biedt voor een periode van langer dan een jaar. Op de balans van een bedrijf wordt een materieel kapitaalgoed doorgaans opgenomen in de figuur die installaties, eigendommen en uitrusting vertegenwoordigt.

Wat als een kapitaalgoed wordt beschouwd, kan in hoge mate afhangen van het type bedrijf waar het actief wordt gebruikt. Voor sommige bedrijven vertegenwoordigen kapitaalgoederen de overgrote meerderheid van de totale activa van het bedrijf. 

Goodwill wordt steevast geclassificeerd als een kapitaalgoed omdat het voldoet aan de basisvereisten voor kapitaalgoederen – het levert een blijvend voordeel op om inkomsten te genereren voor een periode die langer is dan een jaar.