Groeifonds
Wat is een groeifonds?
Een groeifonds is een gediversifieerde aandelenportefeuille met kapitaalgroei als hoofddoel, met weinig of geen dividenduitkeringen. De portefeuille bestaat voornamelijk uit bedrijven met een bovengemiddelde groei die hun inkomsten herinvesteren in expansie, acquisities en / of onderzoek en ontwikkeling (R&D). De meeste groeifondsen bieden een hogere potentiële kapitaalgroei, maar meestal met een bovengemiddeld risico.
Belangrijkste leerpunten
- Een groeifonds is een beleggingsfonds of een exchange-traded fund (ETF) dat bedrijven omvat die klaar zijn voor omzet- of winstgroei in een tempo dat sneller is dan dat van branchegenoten of de markt in het algemeen.
- Groeifondsen worden op basis van marktkapitalisatie gescheiden in small, mid- en large-cap.
- De meeste groeifondsen hebben een hoog risico, een hoge opbrengst en zijn daarom het meest geschikt voor marktdeelnemers met een langetermijnbeleggingshorizon en een gezonde risicotolerantie.
Hoe een groeifonds werkt
Deze mantra met een hoog risico en hoge opbrengsten maakt groeifondsen ideaal voor mensen die niet snel met pensioen gaan. Beleggers hebben een houdperiode met een tijdshorizon van vijf tot tien jaar. Participaties in groeifondsen hebben vaak hoge prijs-tot-winst (P / E) en prijs-tot-verkoop (P / S) veelvouden. Deze afweging van investeerders is de bovengemiddelde omzet en winstgroei die deze bedrijven genereren.
Soorten groeifondsen
Groeifondsen zijn, samen met waardefondsen en blendfondsen, een van de belangrijkste soorten onderlinge fondsen. Ze zijn volatieler dan fondsen in de waarde- en blendcategorieën. Groeifondsen worden doorgaans opgesplitst op basis van marktkapitalisatie, waarbij fondsen de smallcap, midcap- en largecapgroeperingen vertegenwoordigen.
Beleggingsfondsen voor large-capgroei zijn een van de grootste soorten beleggingsfondsen in termen van marktaandeel. Large-blend-fondsen, die beleggers waarde en groei bieden, zijn ook erg populair. Buitenlandse largecap-groeifondsen hebben een veel lager marktaandeel.
Buitenlandse groeifondsen komen steeds vaker voor bij beleggers die willen profiteren van de wereldwijde groei. Deze fondsen beleggen in internationale aandelen die een sterke omzet- en winstgroei laten zien. Voor internationale groeifondsen komen technologie en consumentensectoren het meest voor. Grote internetnamen zoals Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU) en Alibaba (BABA) zijn te vinden in de top 10 van holdings voor veel internationale groeifondsen.
Grootste groeifonds
Sinds november 2020 is een van de grootste groeifondsen het Growth Fund of America (AGTHX) van American Funds. Dit beleggingsfonds heeftvanaf november 2020$ 225 miljard aan beheerd vermogen (AUM) en een stijging van 17,6% ten opzichte van het afgelopen jaar, zelfs met alle volatiliteit op de aandelenmarkten. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van het fonds is 13,26% over de afgelopen 10 jaar.
Het Growth Fund of America heeft Facebook (FB) als grootste deelneming, goed voor 5,8% van de activa. Technologieaandelen vertegenwoordigen met 23,2% de grootste sectorweging. Aandelen voor consumptiegoederen volgen met 20% van de activa op de voet.
Technologieaandelen vormen een belangrijk onderdeel van groeifondsen. Met een hoge groei en hoge P / E- en P / S-ratio’s, voldoen technologieaandelen perfect aan de criteria voor groeifondsen.
Prestaties van groeifondsen
Met een stijgende markt die meer dan een decennium heeft geduurd, zijn groeiaandelen op een traan, waardoor het rendement van groeifondsen stijgt in vergelijking met hun waarde en inkomen. Het merendeel van de best presterende aandelenfondsen van grote bedrijven in het afgelopen decennium waren groeifondsen. De Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) is bijvoorbeeld het best presterende aandelenfonds van grote bedrijven van de afgelopen 10 jaar met een rendement op jaarbasis van bijna 23%. Momenteel zijn de drie grootste holdings Zoom (ZM), Square (SQ) en Spotify (SPOT).