Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO)
Wat is de Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO)?
De Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO) is een wet uit 2006 die militair personeel in staat stelt hun individuele pensioenrekeningen (IRA’s)te financierenmet combat pay. Het is een belastingvoordeel bedoeld voor degenen die in gevechtszones hebben gediend. Krachtens de wet kan sinds januari 2004 betaalde gevechtsgerelateerde compensatie, die belastingvrij is, worden gebruikt om IRA’s te financieren.
Belangrijkste leerpunten
- De Heroes Earned Retirement Opportunities Act (HERO) stelt militair personeel in staat om combat pay te gebruiken voor individuele pensioenrekeningen (IRA’s).
- Gevechtsgeld is belastingvrij inkomen voor militair personeel, maar algemene IRA-regels vereisen dat de rekeninghouder een belastbaar inkomen heeft voordat hij bijdraagt.
- De HERO-wet stelt dergelijk personeel in staat om de vereiste te omzeilen dat IRA-bijdragen met verdiend belastbaar inkomen moeten zijn.
Inzicht in de HERO Act
Voordat de wet werd aangenomen, zou militair personeel wiens belangrijkste bron van compensatie de gevechtsbeloning was, niet in staat zijn om bij te dragen aan een IRA – hetzij traditionele, hetzij Roth IRA’s. Dit kwam omdat gevechtsuitkering gewoonlijk niet belastbaar is en alleen inkomsten die belastbaar zijn, kunnen worden bijgedragen aan een IRA. Als iemands volledige inkomen werd verdiend in een gevechtszone, had die persoon geen belastbaar inkomen.
De wet die op 18 mei 2006 werd aangenomen, loste deze Catch-22 op en werkte de wijziging terug naar januari 2004 voor de getroffenen. Nu kan militair personeel een IRA oprichten en deze financieren met gevechtsgeld, tot aan de jaarlijkse limieten die zijn vastgesteld door de IRS. Voor 2012 en 2021 is de limiet $ 6.000 per jaar. Mensen van 50 jaar en ouder kunnen nog eens $ 1.000 per jaar toevoegen als inhaalbijdrage.
Volgens de Internal Revenue Service (IRS) “om in aanmerking te komen voor belastinggerelateerde belastingvoordelen, moet u een in aanmerking komend lid zijn dat voldoet aan een van de volgende opties met service in een gebied.
- Dienstverlening in een actief gevechtsgebied zoals aangewezen door Executive Order, en… Ontvang een speciale beloning voor dienst die onderhevig is aan vijandig vuur of dreigend gevaar, zoals gecertificeerd door het Ministerie van Defensie.
- Dienstverlening in een ondersteuningsgebied zoals aangewezen door het Ministerie van Defensie ter directe ondersteuning van militaire operaties in het gevechtsgebied, en… Ontvang een speciaal loon voor dienst die onderhevig is aan vijandig vuur of onmiddellijk gevaar, zoals gecertificeerd door het Ministerie van Defensie.
- Dienst in een noodoperatie zoals aangewezen door het Ministerie van Defensie, en… Een speciale beloning ontvangen voor dienst die onderhevig is aan vijandig vuur of dreigend gevaar, zoals gecertificeerd door het Ministerie van Defensie. “
Als je als militair lid een gevechtsvergoeding ontvangt, kun je nu met dat inkomen een IRA financieren (tot $ 6.000 per jaar in 2021, als je jonger bent dan 50).
Speciale overwegingen
Met de goedkeuring van deze wet kunnen gevechtsveteranen een traditioneel IRA- of Roth IRA-account creëren en bijdragen tot de jaarlijkse limiet. Militair personeel kan ook beide soorten rekeningen aanmaken en het geld opsplitsen, ervan uitgaande dat ze voldoen aan de inkomsten- en premievereisten voor Roth IRA’s.
Met een traditionele IRA zijn er geen belastingen verschuldigd totdat de rekeninghouder een opname doet, vermoedelijk na zijn pensionering. Met een Roth IRA zijn de inkomstenbelastingen over het betaalde bedrag verschuldigd in dat belastingjaar, maar de opbrengst is op de lange termijn belastingvrij.