Huisbezoek
Wat is een huisbezoek?
Een huisbezoek is een eis van een makelaarskantoor dat een rekeninghouder voldoende contant geld stort om een tekort aan geld dat op een marginrekening wordt gestort te dekken. Dit volgt doorgaans op verliezen op de beleggingen die op marge zijn gekocht.
De oproep wordt gedaan wanneer het rekeningsaldo onder de door de beursvennootschap vereiste onderhoudsmarge is gedaald. Indien de cliënt het tekort niet in de door de woning opgegeven tijd kan aanvullen, worden de posities van de rekeninghouder zonder nadere aankondiging geliquideerd totdat aan het minimumvereiste is voldaan.
Inzicht in huisbezoeken
De huisbezoek is een soort margeoproep. Beleggers die activa kopen met geld dat is geleend van de beursvennootschap, of “met marge”, worden door de makelaar verplicht om een minimaal bedrag aan contanten of effecten in deposito te houden om verliezen te compenseren.
Belangrijkste leerpunten
- Een huisbezoek is de eis van een makelaarskantoor dat een belegger de minimaal vereiste aanbetaling herstelt om verliezen in de waarde van activa die op marge zijn gekocht te compenseren.
- Kopers met een marge lenen van “het huis” of de makelaardij om hun winsten te vermenigvuldigen.
- Als de investering tankt, is de koper de woning verschuldigd.
Kopen op marge wordt gebruikt door beleggers die hopen hun rendement te vermenigvuldigen door het aantal aandelen dat ze kopen te vermenigvuldigen. Ze lenen geld van het huis om dat doel te bereiken. Als ze daarin slagen en de prijs van de aandelen stijgt, betalen ze de lening terug en storten ze de rest op als winst. Als ze falen en de prijs van de aandelen daalt, zijn ze het huis verschuldigd. Als ze meer verschuldigd zijn dan ze in reserve hebben gestort, moeten ze het verschil goedmaken.
Een huisbezoek gaat uit als de investering in waarde daalt tot onder het bedrag van de vereiste borgsom. De belegger kan het tekort dekken door meer contanten te storten of andere activa op de rekening te verkopen.
Wanneer een klant een margerekening opent, kan tot 50% van de aankoopprijs van de eerste voorraad op de rekening door de klant worden geleend in overeenstemming met Regulation T van de Federal Reserve Board. Individuele beursvennootschappen hebben de vrijheid om dit percentage te verhogen.
Nadat een aandeel op marge is gekocht, stelt de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verdere eisen aan margerekeningen. Men vereist dat een makelaardij ten minste 25% van de marktwaarde van de gekochte effecten op marge houdt. De beursvennootschap kan een hoger minimum stellen.
De minimale storting kan oplopen tot 50%, maar sommige makelaars stellen een hoger bedrag vast.
Dat aantal wordt feitelijk de huisvereiste voor een aanbetaling. Bij een huisbezoek moet de rekeninghouder binnen een gestelde termijn voldoen aan de margeonderhoudseis.
Fidelity Investments heeft bijvoorbeeld een marge-aanhoudingsvereiste van 30%, en zijn huisclaim stelt een rekeninghouder vijf werkdagen in staat om voor margin in aanmerking komende effecten te verkopen of contanten of margin-in aanmerking komende effecten te storten. Daarna zal het bedrijf effecten gaan liquideren. Charles Schwab heeft dezelfde onderhoudsbehoefte van 30%, maar huisbezoeken moeten “onmiddellijk” door de firma worden betaald.