De drie belangrijkste financiële overzichten: hoe ze met elkaar verbonden zijn

De informatie die in de bedrijfsboekhouding. Deze gegevens worden beoordeeld door het management, investeerders en kredietverstrekkers om de financiële positie van het bedrijf te beoordelen.

Gegevens in de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht worden gebruikt om belangrijke financiële ratio’s te berekenen die inzicht geven in de financiële prestaties van het bedrijf en mogelijke problemen die moeten worden aangepakt. De balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht bieden elk unieke details met informatie die allemaal met elkaar verbonden is. Samen geven de drie verklaringen een uitgebreid beeld van de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf.

De balans

Ook wel het overzicht van de financiële positie genoemd, geeft de balans van een bedrijf  informatie over wat het bedrijf waard is vanuit een boekwaardeperspectief. De balans is onderverdeeld in drie categorieën en geeft een overzicht van de activa, passiva en het eigen vermogen van de onderneming op een specifieke datum.

Over het algemeen kan een uitgebreide analyse van de balans verschillende snelle weergaven bieden. Om de balans in evenwicht te brengen, moeten activa gelijk zijn aan passiva plus eigen vermogen. Analisten beschouwen de activa minus passiva als de boekwaarde of het eigen vermogen van het bedrijf. In sommige gevallen kunnen analisten ook kijken naar het totale kapitaal van het bedrijf dat de verplichtingen en het eigen vermogen samen analyseert. In het activagedeelte van de balans kijken analisten doorgaans naar activa op lange termijn en naar hoe efficiënt een bedrijf zijn vorderingen op korte termijn beheert.

Er zijn verschillende ratio’s die analisten gebruiken om de efficiëntie van de balans van een bedrijf te meten. Enkele van de meest voorkomende zijn de omzet van activa, de quick ratio, de omzet van vorderingen, het aantal dagen tot de verkoop, de schulden aan de activa en de schulden aan het eigen vermogen.

De resultatenrekening

De  winst-en-verliesrekening van  een bedrijf geeft details over de inkomsten die een bedrijf verdient en de kosten die zijn gemoeid met zijn bedrijfsactiviteiten. Over het algemeen biedt het meer gedetailleerde details over de holistische bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. In grote lijnen toont de winst-en-verliesrekening de directe, indirecte en kapitaaluitgaven die een bedrijf maakt.

Beginnend met direct, rapporteert de bovenste regel het omzetniveau dat een bedrijf in een bepaald tijdsbestek heeft verdiend. Vervolgens worden de uitgaven weergegeven die rechtstreeks verband houden met het verdienen van die inkomsten. Directe kosten worden over het algemeen gegroepeerd in de kostprijs van verkochte goederen of de kostprijs van de verkoop, wat de directe groothandelskosten vertegenwoordigt. Verkoopkosten worden van de omzet afgetrokken om tot brutowinst te komen. De brutowinst wordt dan vaak geanalyseerd in vergelijking met de totale omzet om de brutowinstmarge van een bedrijf te identificeren.

Indirecte kosten vormen ook een belangrijk onderdeel van de winst-en-verliesrekening. Indirecte uitgaven vormen een tweede categorie en geven alle kosten weer die indirect verband houden met de inkomstengenererende activiteiten van een onderneming. Deze kosten kunnen salarissen, algemene en administratieve kosten, onderzoek en ontwikkeling, en afschrijvingen en amortisatie omvatten. Samen worden deze indirecte kosten afgetrokken van de brutowinst om het bedrijfsresultaat te identificeren.

De laatste categorie op de winst-en-verliesrekening houdt rekening met kapitaaluitgaven. De laatste uitgaven die hier in aanmerking moeten worden genomen, omvatten rente, belastingen en buitengewone posten. Het aftrekken van deze items resulteert in het netto-inkomen of het totale bedrag aan inkomsten dat een bedrijf heeft behaald.

De resultatenrekening biedt een grote mate van transparantie over de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf en is ook een belangrijke motor van de twee andere financiële overzichten van het bedrijf. Het nettoresultaat aan het einde van een periode wordt als ingehouden winst onderdeel van het eigen vermogen van de onderneming. Het nettoresultaat wordt ook overgedragen naar het kasstroomoverzicht, waar het dient als de bovenste regel voor operationele activiteiten. Verkopen die tijdens de periode worden geboekt, worden ook toegevoegd aan de kortetermijnactiva van het bedrijf als debiteuren.

Op de winst-en-verliesrekening kijken analisten doorgaans naar de winstgevendheid van een bedrijf. Daarom omvatten de belangrijkste ratio’s die worden gebruikt voor het analyseren van de winst-en-verliesrekening de brutomarge, de operationele marge en de nettomarge, evenals de efficiëntie van de belastingratio en rentedekking.

Het kasstroomoverzicht

Het  kasstroomoverzicht  geeft een beeld van de algehele liquiditeit van een bedrijf door contante transactieactiviteiten weer te geven. Het rapporteert alle inkomende en uitgaande kasstromen in de loop van een boekhoudkundige periode met een optelling van de totale beschikbare liquide middelen.

Standaard kasstroomoverzichten worden opgesplitst in drie delen: operationeel, investeren en financieren. Deze financiële verklaring belicht de netto toename en afname van de totale liquide middelen in elk van deze drie gebieden.

Het operationele gedeelte toont de contanten die zijn ontvangen uit verkopen als onderdeel van de activiteiten van het bedrijf in die periode. Het laat ook de uitgaande kasstromen zien die zijn uitgegeven om die verkopen te realiseren. Bijvoorbeeld het geld dat wordt betaald voor huur, salarissen en administratie.

De andere twee delen van het kasstroomoverzicht, investeren en financieren, zijn nauw verbonden met de kapitaalplanning voor het bedrijf, die verband houdt met de verplichtingen en het eigen vermogen op de balans. Investeringsactiviteiten in contanten zijn voornamelijk gericht op activa en tonen activa-aankopen en winsten uit geïnvesteerde activa. De financieringskasactiviteiten zijn gericht op de financiering van de kapitaalstructuur, waarbij zowel opbrengsten uit schulden en uitgifte van aandelen als contante betalingen voor verplichtingen zoals rente en dividenden worden getoond.

Een alomvattend overzicht

Alle drie de boekhoudkundige verklaringen zijn belangrijk voor het begrijpen en analyseren van de prestaties van een bedrijf vanuit meerdere invalshoeken. De winst-en-verliesrekening geeft een diep inzicht in de belangrijkste bedrijfsactiviteiten die inkomsten genereren voor het bedrijf. De balans en het kasstroomoverzicht richten zich echter meer op het kapitaalbeheer van het bedrijf in termen van zowel activa als structuur.

Over het algemeen zullen de best presterende bedrijven hoge cijfers halen op het gebied van operationele efficiëntie, activabeheer en kapitaalstructurering. Het management is verantwoordelijk voor het toezicht op deze drie hefbomen op een manier die het belang van de aandeelhouders dient, en de onderling verbonden rapportage van deze hefbomen is wat het rapporteren van financiële overzichten zo belangrijk maakt.