Overlijdensuitkeringen bij een variabele lijfrente
De meeste contracten met variabele lijfrente (VA) bevatten een verzekeringscomponent die een uitkering bij overlijden biedt. De uitkering bij overlijden wordt meestal geactiveerd door het overlijden van de lijfrentetrekker, hoewel er contracten zijn waarin het overlijden van de contracteigenaar de uitkering activeert. Dat komt omdat lijfrentes het mogelijk maken dat de eigenaar en de lijfrentetrekker verschillende mensen zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Uitkeringen bij overlijden in een variabele lijfrente (VA) kunnen worden geactiveerd door het overlijden van de lijfrentetrekker of de contracteigenaar.
- Vergoedingen voor een VA-uitkering bij overlijden maken deel uit van de mortaliteits- en onkostenvergoeding (M&E), opgenomen in het VA-prospectus, en kunnen oplopen tot 2% van de contractwaarde.
- De standaarduitkering bij overlijden wordt aanvankelijk vastgesteld op het geïnvesteerde bedrag en wordt vervolgens opnieuw ingesteld volgens het contract. Eenmaal ingesteld, neemt het alleen af als de contracteigenaar een distributie neemt.
- Verbeterde ruiters bij overlijden, die een jaarlijkse verhoging van de contante waarde van de VA garanderen, kunnen worden gebruikt om de waarde van een overlijdensuitkering voor de ontvanger te verhogen.
- Overweeg voordat u belegt in een variabele lijfrente met M & E-vergoedingen, de extra kosten en of de voordelen in uw situatie belangrijk zijn.
De kosten van een uitkering bij overlijden
De vergoeding voor de standaard overlijdensuitkering in een VA maakt deel uit van de overlijdens- en onkostenvergoeding (M&E), die varieert per contract en aandelenklasse, evenals per verzekeraar. VA-aandelenklassen – waaronder B, C en L – zijn meestal gekoppeld aan de duur van het afkoopschema van het contract. M & E-vergoedingen voor elke aandelenklasse zijn te vinden in het VA-prospectus.
Veel VA’s voor alleen investeringen bevatten geen standaarduitkering bij overlijden en hebben geen M & E-vergoeding. Maar voor een VA die wel M & E-kosten heeft, kunnen de kosten oplopen tot 2% van de contractwaarde. De vergoeding wordt elk jaar in rekening gebracht en verzekeraars gebruiken verschillende methoden om te berekenen wanneer de vergoeding automatisch van de VA-contante waarde wordt geveegd. Als u bijvoorbeeld een VA heeft ter waarde van $ 250.000 en een M & E-heffing van 1,25%, betaalt u in wezen $ 3.125 per jaar voor een verzekering. Voor veel mensen kan dit een erg dure manier zijn om een beperkt bedrag aan uitkering bij overlijden te kopen (met kosten die blijven stijgen als het VA-saldo groeit).
Hoe uitkeringen bij overlijden werken
De standaard overlijdensuitkering in een VA wordt aanvankelijk vastgesteld op het bedrag dat wordt geïnvesteerd. Afhankelijk van de VA wordt de uitkering bij overlijden dan opnieuw ingesteld – ofwel op de contractverjaardag als de contractwaarde is gestegen of wanneer de contante waarde van het contract een nieuw hoogtepunt bereikt. Extra investeringen in de lijfrente kunnen ook helpen om de uitkering bij overlijden te verhogen. Eenmaal vastgesteld, neemt de uitkering bij overlijden niet af als het contract in waarde afneemt, maar wel als de contracteigenaar een uitkering neemt. De aanpassing kan een dollar-voor-dollar of een procentuele daling zijn.
Veel contracten bieden ook een verbeterde uitkering bij overlijden die kan worden gekocht tegen een extra vergoeding van ongeveer 0,5% tot 1,0% van de contractwaarde. De extra vergoeding wordt elk jaar in rekening gebracht. Verbeterde uitkeringen bij overlijden variëren, maar veel contracten bieden een jaarlijkse gegarandeerde opstap. Het contract kan bijvoorbeeld garanderen dat de uitkering bij overlijden met meer dan 5% per jaar zal toenemen of zal worden gereset naar de hoogste contractwaarde. Na verloop van tijd is het niet ongebruikelijk dat een VA uiteindelijk een uitkering bij overlijden krijgt die hoger is dan de werkelijke afkoopwaarde van het contract.
Lijfrente-begunstigden kunnen inkomsten- of vermogenswinstbelasting betalen over uitkeringen bij overlijden die ze ontvangen, maar deze uitkeringen hoeven niet door erfrecht te gaan.
Maximalisatiestrategieën
Als u al een VA met M & E-kosten bezit of overweegt aan te schaffen, zijn hier een aantal strategieën die u kunt overwegen.
Voor een conservatieve belegger of iemand met een verkorte levensverwachting die het geld in de VA aan zijn echtgenoot (of iemand anders) wil overlaten maar zich zorgen maakt over het doen van een investering die waarde zou kunnen verliezen, biedt de verhoogde uitkering bij overlijden een oplossing. Aangezien de waarde van de verhoogde uitkering bij overlijden elk jaar toeneemt, ontvangt de begunstigde gegarandeerd de grootste van de uitkering bij overlijden of de VA-marktwaarde. Er is geen kans op verlies. Deze strategie stelt de belegger ook in staat om de fondsen agressiever toe te wijzen, wetende dat er een garantie is voor het geval ze zouden overlijden tijdens een marktdaling.
In een bestaande VA, waar de uitkering bij overlijden hoger is dan de contante waarde, kan het contract gedeeltelijk worden afgekocht. Bij een gedeeltelijke afkoop laat u een deel van de contante waarde achter in het contract, waardoor een deel van de uitkering bij overlijden behouden blijft. Om deze strategie te laten werken, moet u ervoor zorgen dat er voldoende contante waarde in de VA achterblijft om eventuele toekomstige M & E- en contractkosten te dekken.
Zorg er ook voor dat u eventuele resterende afkoopvergoedingen controleert voordat u een uitkering doet, en als de VA een IRA is, moet u een overdracht van trustee naar trustee uitvoeren.
Speciale overwegingen
In 2019 keurde het Amerikaanse Congres deSECURE Act goed, die wijzigingen aanbracht in pensioenregelingen met lijfrentes. De nieuwe regeling maakt lijfrentes draagbaarder. Met andere woorden, als u uw baan verlaat, kan uw lijfrente van 401 (k) worden omgezet in een ander plan bij uw nieuwe baan. Ook neemt de nieuwe pensioenwet een deel van de juridische risico’s voor lijfrenteverstrekkers weg door te beperken of een rekeninghouder hen kan aanklagen als de aanbieder failliet gaat en de lijfrente-uitkeringen niet kan nakomen.
Voor degenen die begunstigden op hun pensioenrekeningen hebben genoemd, schafte de nieuwe uitspraak de “rekbepaling” af. Vóór de uitspraak, kan de begunstigde van een IRAstrek de vereiste minimale distributies van het IRA in de tijd, die ook uitgestrekt de verschuldigde belastingen op de erfelijke fondsen.
Vanaf 2020 moeten niet-echtelijke begunstigden alle fondsen op de geërfde pensioenrekening binnen 10 jaar na het overlijden van de eigenaar verdelen. Er zijn echter uitzonderingen op de nieuwe wet. Daarom is het belangrijk dat beleggers een belasting- en financiële professional raadplegen om de nieuwe wijzigingen in pensioenrekeningen en hun aangewezen begunstigden te bekijken.
Het komt neer op
Variabele lijfrentes met M & E-vergoedingen kunnen een dure manier zijn om te investeren als u de extra voordelen niet nodig heeft. Voordat u een investeringsbeslissing neemt, is het belangrijk om volledig te begrijpen waarvoor u betaalt en om te peilen of de extra kosten logisch zijn in uw specifieke situatie.