Hoe bereken ik de correlatie tussen marktindicatoren en specifieke aandelen?
Bereken de correlatiecoëfficiënt om de correlatie tussen twee willekeurige variabelen te vinden, of het nu marktindicatoren, aandelen of iets anders zijn dat numeriek kan worden gevolgd. In statistieken is correlatie de geschaalde versie van covariantie, die meet of variabelen positief of omgekeerd gerelateerd zijn. Correlatie is een zeer belangrijk concept bij technische beursanalyses, omdat het het mogelijk maakt om te raden naar de mechanica van prijspatronen.
Correlatie begrijpen
Stel dat een marktindicator, zoals de totale consumentenbestedingen, de neiging heeft om te stijgen op hetzelfde moment dat een bepaald aandeel in prijs stijgt. Omdat beide variabelen in de loop van de tijd in dezelfde richting bewegen, zouden ze positief gecorreleerd zijn. Als de aandelenkoers de neiging had te dalen wanneer de totale consumentenbestedingen stegen, zouden de twee variabelen omgekeerd gecorreleerd zijn. Correlatie is echter nooit synoniem met oorzakelijk verband.
De correlatie wordt gemeten door middel van de correlatiecoëfficiënt. De correlatiecoëfficiënt retourneert altijd een waarde tussen +1,0 (perfect positief gecorreleerd) en -1,0 (perfect negatief gecorreleerd); een correlatiecoëfficiënt van nul heeft geen voorspellende kracht en is van weinig nut voor de technisch analist.
Berekening van de correlatiecoëfficiënt
Er zijn verschillende methoden om de correlatiecoëfficiënt te vinden. Elke correlatiecoëfficiëntformule vereist tijdreeksgegevens voor de variabelen die in aanmerking worden genomen. Verkrijg de juiste gegevens voor de marktindicator en de specifieke aandelenkoersen.
De eenvoudigste manier om de correlatie te berekenen, is door een soort software te gebruiken, zoals de functie = CORREL () in Excel. U kunt de berekening echter zonder deze tools uitvoeren. De meest wiskundig verantwoorde methode is om de covariantie voor de twee variabelen en de standaarddeviaties van elke variabele te vinden en vervolgens de volgende formule te gebruiken:
Het vinden van de covariantie en standaarddeviatie voor elke variabele kan een langdurig, ingewikkeld proces zijn. De meeste rekenmachines en sommige software kunnen deze functies echter ook uitvoeren.