Hoe lees en interpreteer ik een stochastische oscillator?
De stochastische oscillator, ontwikkeld door George C. Lane in de jaren vijftig, is een van de weinige momentumstatistieken die door analisten en handelaren worden gebruikt om mogelijke omkeringen te voorspellen. In plaats van de prijs of het volume te meten, vergelijkt de stochastische oscillator de meest recente slotkoers met het bereik voor een bepaalde periode. De standaardperiode is 14 dagen, maar deze kan worden aangepast aan specifieke analytische behoeften. De stochastische oscillator wordt berekend door de laagste waarde voor de periode af te trekken van de huidige slotkoers, te delen door het totale bereik voor de periode en te vermenigvuldigen met 100. Als de hoogste waarde in 14 dagen bijvoorbeeld 150 is, is de laagste waarde 125, en de huidige afsluiting 145 is, dan zou de waarde voor de huidige sessie (145-125) / (150-125) * 100 of 80 zijn. Door de huidige prijs te vergelijken met het bereik in de tijd, geeft de stochastische oscillator de consistentie weer waarmee prijs sluit dichtbij zijn recente hoogste of laagste punt.
De stochastische oscillator is bereikgebonden, wat betekent dat hij altijd tussen 0 en 100 ligt. Dit maakt het een nuttige indicator van overbought en oversold condities. Traditioneel worden metingen van meer dan 80 beschouwd in het overboughtbereik, en metingen van minder dan 20 worden als oververkocht beschouwd. Deze duiden echter niet altijd op een op handen zijnde ommekeer; zeer sterke trends kunnen gedurende een langere periode overbought of oversold condities in stand houden. In plaats daarvan zouden traders naar veranderingen in de stochastische oscillator moeten kijken voor aanwijzingen over toekomstige trendverschuivingen.
Stochastische oscillatorkaarten bestaan over het algemeen uit twee lijnen: een die de werkelijke waarde van de oscillator voor elke sessie weergeeft en een die het driedaagse eenvoudige voortschrijdend gemiddelde weergeeft. Omdat wordt aangenomen dat de prijs het momentum volgt, wordt het snijpunt van deze twee lijnen beschouwd als een signaal dat er een ommekeer in de maak kan zijn, aangezien dit duidt op een grote verschuiving in het momentum van dag tot dag.
Divergentie tussen de stochastische oscillator en trendmatige prijsactie wordt ook gezien als een belangrijk omkeringssignaal. Als een bearish trend bijvoorbeeld een nieuw lager dieptepunt bereikt maar de oscillator een hoger dieptepunt afdrukt, kan dit een indicator zijn dat beren hun momentum uitputten en dat er een bullish reversal aan het ontstaan is.