Hoe berekent u het eigen vermogen?
Het eigen vermogen vertegenwoordigt de nettowaarde van een bedrijf, het bedrag in dollars dat aan aandeelhouders zou worden terugbetaald als de totale activa van een bedrijf zouden worden geliquideerd en alle schulden zouden worden terugbetaald. Deze financiële maatstaf wordt meestal op de balans van een bedrijf vermeld en wordt vaak door analisten gebruikt om de algehele fiscale gezondheid van een bedrijf te bepalen.
Het eigen vermogen wordt ook gebruikt om de waarde van ratio’s te bepalen, zoals de verhouding tussen vreemd en eigen vermogen (D / E), rendement op eigen vermogen (ROE) en de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel (BVPS).
Belangrijkste leerpunten
- Het eigen vermogen vertegenwoordigt het nettovermogen van een bedrijf, het bedrag dat aan de aandeelhouders zou worden terugbetaald als de totale activa van een bedrijf zouden worden geliquideerd en alle schulden zouden worden terugbetaald.
- Deze financiële maatstaf wordt vaak door analisten gebruikt om de algemene financiële gezondheid van een bedrijf te bepalen.
- Het eigen vermogen kan worden berekend door zijn totale passiva af te trekken van zijn totale activa, die beide worden gespecificeerd op de balans van een bedrijf.
Hoe het eigen vermogen te berekenen
Het eigen vermogen kan worden berekend door zijn totale passiva af te trekken van zijn totale activa, die beide op de balans van een bedrijf worden gespecificeerd.
Totale activa kunnen worden gecategoriseerd als vlottende of vaste activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet, zoals debiteuren en inventaris. Langetermijnactiva zijn activa die niet in contanten kunnen worden omgezet of binnen een jaar kunnen worden verbruikt, zoals onroerend goed, fabrieken, apparatuur en immateriële zaken zoals patenten.
De totale schulden bestaan uit kortlopende schulden en langlopende schulden. Kortlopende schulden zijn schulden die binnen een jaar moeten worden afgelost, zoals crediteuren en te betalen belastingen. Langlopende verplichtingen zijn verplichtingen die in perioden van meer dan één jaar moeten worden afgelost, met inbegrip van te betalen obligaties, leaseovereenkomsten en pensioenverplichtingen.
Hoewel het eigen vermogen meestal het bedrag vertegenwoordigt van de financiering van een bedrijf via gewone en preferente aandelen, kan het ook worden berekend door de waarde van eigen aandelen af te trekken van het aandelenkapitaal en de ingehouden winsten van een bedrijf.
Voorbeeld van de berekening van het eigen vermogen
Beschouw de volgende feitelijke balans voor Bank of America Corporation (BAC), ontleend aan hun jaarverslag. Op 31 december 2020 had Bank of America een balanstotaal van $ 2,82 biljoen en een totale passiva van $ 2,55 biljoen. Dus op dat moment bedroeg het totale eigen vermogen van Bank of America $ 273 miljard (of activa minus passiva).
Het eigen vermogen omvat preferente aandelen, gewone aandelen, ingehouden winsten en geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten.
Welk inzicht biedt het eigen vermogen?
Het eigen vermogen kan negatief of positief zijn. Als het zich in een positief gebied bevindt, heeft het bedrijf voldoende activa om zijn verplichtingen te dekken. Als het negatief is, overtreffen zijn verplichtingen de activa, wat beleggers kan afschrikken die dergelijke bedrijven als risicovolle investeringen beschouwen. Maar het eigen vermogen is niet de enige indicator van de financiële gezondheid van een bedrijf. Daarom moet het worden gecombineerd met andere statistieken om een meer holistisch beeld te krijgen van de status van een organisatie.