Hoe breakouts te ruilen met behulp van Elliott Wave Theory
Professionele accountant Ralph Nelson Elliott vuurde het openingsschot af in een decennia lang debat toen hij The Wave Principle uitbracht in 1938. Zijn theorie van patroonherkenning stelt dat markttrends zich ontvouwen in vijf golven wanneer ze in de richting van een primaire impuls reizen en 3 golven wanneer tegen die impuls. Deze theorie bepaalt verder dat elke golf zich zal opsplitsen in drie golven naar de trend toe en twee ertegen. Ten slotte verklaart het een fractale markt waarin elke golf vergelijkbare patronen voortbrengt binnen steeds lagere en hogere tijdsbestekken.
Elliott Wave Theory (EWT) neemt een vreemde positie in in de marktoverlevering, waarbij aanhangers jaren nodig hebben om de geheimen ervan onder de knie te krijgen en sceptische waarnemers het afwijzen als voodoo, waarbij ze de voorkeur geven aan een meer traditionele benadering van prijsvoorspelling. Wall Street heeft de praktijk door de jaren heen bijzonder afwijzend gestaan, maar complottheorieën blijven bestaan, zoals onbevestigde berichten dat grote spelers vaak golftheoretici raadplegen om belangrijke beslissingen te nemen over marktblootstelling.
Gelukkig hoeven we geen lid te worden van een geheim genootschap of een decennium lang duizend regels en uitzonderingen uit het hoofd te leren om te profiteren van de grote macht van EWT. In feite kunnen we nu drie gemakkelijk te begrijpen golfprincipes toepassen op een populaire breakout strategie en kijken hoe ze de markttiming en winstproductie verbeteren. We zoeken naar specifieke Elliott Wave-criteria nadat een groot dieptepunt is opgetreden en een financieel instrument een belangrijk breakout-niveau test.
Aetna (AET) bereikte in juli 2014 bijna 86, na een lange rally. Het corrigeerde in een typisch ABC-patroon dat in oktober eindigde op 72. Het aandeel sprong begin november weer op weerstand tegen de zomerhoogte, brak twee rallygolven uit en stopte halverwege de maand. Drie EWT-principes hielpen ons te voorspellen wat er daarna gebeurde, omdat de kooppiek in weerstand de omtrek van golven 1 tot en met 4 van een Elliott 5-golfrallyset liet zien.
We zullen dit proefschrift testen door de eerste twee van onze drie principes toe te passen.
A. De onderkant van de 4 e (2 e uitverkoop) golf mag niet hoger zijn dan de bovenkant van de 1 e golf.
De eerste golf afgerond 79,64 op 27 oktober Na een snelle glijbaan tot 76, de voorraad ingezoomd op weerstand net boven 85. vastgelopen op dat niveau, het uithakken van een potentiële 4 th golf die steun gevonden in de buurt van 82. Tot nu toe tenminste, er is voldoende ruimte tussen de twee blauwe lijnen aanwijzing van de bovenkant van de 1 ste golf en onderkant van de 4 e golf. Dit verhoogt kans dat we kijken naar een 4 e golf consolidatie die een 5 zal opleveren th zwaaien breakout en uptrend.
B. Een continuation gap sluit vaak perfect aan bij het midden van de 3 e (2 e rally) golf.
Wanneer een stijgende prijs een grote kloof afdrukt en blijft bewegen, waarbij de lengte van de golf wordt verdubbeld voordat deze verscheen, wordt dit een voortzettingskloof genoemd, zoals gedefinieerd door Edwards en Magee in het boek Technical Analysis of Stock Trends uit 1948 . Aetna gapped up op 31 oktober st (rode cirkel) en bleef aan de gang, met dat niveau het markeren van de halverwege punt van de 3 rd golf. Dit is essentiële informatie in onze handelsanalyse, omdat het de kans nog groter maakt dat zijwaartse prijsactie bij weerstand een uitbraak en zelfs hogere prijzen zal opleveren.
Met deze informatie in de hand, kunnen we het instrument te kopen binnen de 4 e zwaaien, in afwachting van de breakout. We kunnen ook een stop plaatsen onder het handelsbereik om ons verlies te minimaliseren als het tegendeel wordt bewezen. Dit brengt ons bij ons derde en laatste principe.
C. Twee van de drie primaire golven zullen waarschijnlijk identiek zijn in prijswinst.
We hebben vastgesteld en ingevoerd een 4 e golf handel setup dat is waarschijnlijk te produceren een uptrend even lang is als de eerste golf, die 7,84 punten, of de derde golf die 8.81 punten toegevoegd toegevoegd. Toepassing van het derde principe deelden we het verschil en voeg 8,30 onderaan de 4 e zwaaien 81.93, door een minimum beloning doelwit boven 90.
Het komt neer op
Het aandeel brak half november uit in een 5 de golfrally en boekte een swing high van 91,25, zelfs hoger dan onze Elliott-doelstelling. Gedegen risicobeheer komt dan in het spel omdat het niet nodig is om te verkopen alleen omdat de stijgende prijs een hypothetisch eindpunt heeft bereikt. In feite zijn veel Elliott wave rally’s te verdelen hoger en hoger, vooral tijdens de 5 e golven, als koopsignalen afgaan en het momentum handelaren giet in posities.