Geïndexeerde lijfrente
Wat is een geïndexeerde lijfrente?
Een geïndexeerde lijfrente is een soort lijfrentecontract dat een rentetarief betaalt op basis van de prestaties van een bepaalde marktindex, zoals de S&P 500. Het verschilt van vaste lijfrentes, die een vaste rente betalen, en variabele lijfrentes, die hun rentetarief baseren op een portefeuille van effecten die de eigenaar van de lijfrenteverzekering heeft gekozen. Geïndexeerde lijfrentes worden soms met aandelen geïndexeerde of vast geïndexeerde lijfrentes genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een geïndexeerde lijfrente betaalt een rente op basis van een bepaalde marktindex, zoals de S&P 500.
- Geïndexeerde lijfrentes bieden kopers de mogelijkheid om te profiteren wanneer de financiële markten goed presteren, in tegenstelling tot vaste lijfrentes, die hoe dan ook een vaste rente betalen.
- Sommige bepalingen in deze contracten kunnen het potentiële voordeel echter beperken tot slechts een deel van de stijging van de markt.
Hoe geïndexeerde lijfrentes werken
Geïndexeerde lijfrentes bieden hun eigenaars, of lijfrentetrekkers, de mogelijkheid om hogere opbrengsten te verdienen dan vaste lijfrentes wanneer de financiële markten goed presteren. Meestal bieden ze ook enige bescherming tegen marktdalingen.
Het tarief op een geïndexeerde lijfrente wordt berekend op basis van de jaarlijkse winst in de index of de gemiddelde maandelijkse winst over een periode van 12 maanden.
Hoewel geïndexeerde lijfrentes zijn gekoppeld aan de prestatie van een specifieke index, zal de lijfrentetrekker niet noodzakelijkerwijs het volledige voordeel halen uit een stijging van die index. Een van de redenen is dat geïndexeerde lijfrentes vaak grenzen stellen aan de potentiële winst met een bepaald percentage, gewoonlijk het “participatiegraad” genoemd. Het deelnamepercentage kan oplopen tot 100%, wat betekent dat de rekening wordt gecrediteerd met alle winst, of zo laag als 25%. De meeste geïndexeerde lijfrentes bieden een participatiegraad tussen 80% en 90% – in ieder geval in de eerste jaren van het contract.
Als de aandelenindex bijvoorbeeld 15% wint, vertaalt een participatiegraad van 80% zich in een gecrediteerd rendement van 12%. Veel geïndexeerde lijfrentes bieden een hoge participatiegraad voor het eerste jaar of twee, waarna het tarief naar beneden wordt aangepast.
Opbrengsten en tariefplafonds
De meeste geïndexeerde lijfrentecontracten bevatten ook een opbrengst- of rentebeperking die het bedrag dat op de accumulatierekening wordt bijgeschreven, verder kan beperken. Een rentelimiet van 7%, bijvoorbeeld, beperkt het gecrediteerde rendement tot 7%, ongeacht hoeveel de aandelenindex heeft gewonnen. Tariefplafonds variëren doorgaans van een maximum van 15% tot slechts 4% en zijn onderhevig aan verandering.
In het bovenstaande voorbeeld zou de winst van 15% verminderd met een participatiegraad van 80% tot 12% verder worden teruggebracht tot 7% als het lijfrentecontract een tariefplafond van 7% voorschrijft.
Als u op zoek bent naar een geïndexeerde lijfrente, vraag dan naar de ‘participatiegraad’ en tariefplafonds. Beide kunnen uw potentiële winst door een stijging van de markten verminderen.
In jaren waarin de aandelenindex daalt, crediteert de verzekeringsmaatschappij de rekening met een minimumrendement. Een typische minimumtariefgarantie is ongeveer 2%. Sommige kunnen zo laag zijn als 0% of zo hoog als 3%.
Aangepaste waarden
Op bepaalde tijdstippen zal de verzekeraar de waarde van de rekening aanpassen om eventuele winsten die zich in die periode hebben voorgedaan, op te nemen. De hoofdsom, die de verzekeraar garandeert, daalt nooit in waarde, tenzij de rekeninghouder een opname neemt. Verzekeraars gebruiken verschillende methoden om de waarde van de rekening aan te passen, zoals een jaar-op-jaar-reset of een point-to-point-reset, waarbij twee of meer jaren aan rendement worden meegerekend.
Net als bij andere soorten lijfrentes, kan de eigenaar beginnen met het ontvangen van een regelmatig inkomen door het contract af te sluiten en de verzekeraar te uitbetalingsfase te beginnen.