Vaste lijfrente
Wat is een vaste lijfrente?
Een vaste lijfrente is een soort verzekeringscontract dat belooft de koper een specifieke, gegarandeerde rente te betalen over zijn bijdragen aan de rekening. Een variabele annuïteit daarentegen betaalt rente die kan fluctueren op basis van de prestaties van een beleggingsportefeuille die door de eigenaar van de rekening is gekozen. Vaste lijfrentes worden vaak gebruikt bij pensioenplanning.
Belangrijkste leerpunten
- Vaste lijfrentes zijn verzekeringscontracten die een gegarandeerde rente betalen over de bijdragen van de rekeninghouder.
- Variabele lijfrentes betalen daarentegen een tarief dat varieert naargelang de prestaties van een beleggingsportefeuille die door de rekeninghouder is gekozen.
- De inkomsten in een vaste lijfrente worden uitgesteld van belasting totdat de eigenaar inkomsten uit de lijfrente begint te ontvangen.
Hoe een vaste lijfrente werkt
Beleggers kunnen een vaste lijfrente kopen met een eenmalige som geld of een reeks betalingen in de loop van de tijd. De verzekeringsmaatschappij garandeert op haar beurt dat de rekening een bepaalde rentevoet zal ontvangen. Deze periode staat bekend als de accumulatiefase.
Wanneer de eigenaar van de lijfrente, of lijfrentetrekker, ervoor kiest om regelmatig inkomen uit de lijfrente te ontvangen, berekent de verzekeringsmaatschappij die betalingen op basis van het bedrag op de rekening, de leeftijd van de eigenaar, hoelang de betalingen moeten doorgaan en andere factoren. Dit begint de uitbetalingsfase. De uitbetalingsfase kan een bepaald aantal jaren doorlopen of voor de rest van het leven van de eigenaar.
Tijdens de opbouwfase wordt de rekening uitgesteld tot belasting. Vervolgens maakt de rekeninghouder het contract annuïteiten, uitkeringen worden belast op basis van een uitsluitingsratio. Dit is de verhouding tussen de premiebetalingen van de rekeninghouder en het op de rekening opgebouwde bedrag dat is gebaseerd op winsten uit de rente die tijdens de opbouwfase is verdiend. De betaalde premies zijn uitgesloten en het deel dat aan de winst kan worden toegerekend, wordt belast. Dit wordt vaak uitgedrukt in een percentage.
Deze situatie is van toepassing op niet-gekwalificeerde lijfrentes, die niet onder een gekwalificeerd pensioenplan vallen. In het geval van een gekwalificeerde lijfrente zou de volledige uitkering onderhevig zijn aan belastingen.
Voordelen van een vaste lijfrente
Eigenaren van vaste lijfrenten kunnen op verschillende manieren van deze contracten profiteren.
Voorspelbare investeringsopbrengsten
De rentetarieven op vaste lijfrentes zijn afgeleid van het rendement dat de levensverzekeraar genereert uit zijn beleggingsportefeuille, die voornamelijk wordt belegd in hoogwaardige bedrijfs- en staatsobligaties. De verzekeringsmaatschappij is dan verantwoordelijk voor het betalen van het tarief dat zij in het lijfrentecontract heeft beloofd. Dit in tegenstelling tot variabele lijfrentes, waarbij de lijfrentebezitter de onderliggende beleggingen kiest en daarmee een groot deel van het beleggingsrisico op zich neemt.
Gegarandeerde minimumtarieven
Zodra de initiële garantieperiode in het contract afloopt, kan de verzekeraar het tarief aanpassen op basis van een bepaalde formule of op basis van het rendement dat hij verdient op zijn beleggingsportefeuille. Als beschermingsmaatregel tegen dalende rentetarieven bevatten contracten met vaste lijfrenteverzekering doorgaans een minimumrentegarantie.
Uitgestelde groei
Omdat een vaste lijfrente een fiscaal gekwalificeerd voertuig is, neemt de winst toe en wordt de samengestelde belasting uitgesteld;lijfrente-eigenaren worden alleen belast als ze geld van de rekening halen, hetzij door incidentele opnames of als vast inkomen. Dit uitstel van belasting kan een aanzienlijk verschil maken in de manier waarop de rekening in de loop van de tijd wordt opgebouwd, met name voor mensen in hogere belastingschijven. Hetzelfde geldt voor gekwalificeerde pensioenrekeningen, zoals IRA’s en 401 (k) -plannen, die ook uitgestelde belastingen laten groeien.
Gegarandeerde inkomensbetalingen
Vaste lijfrenten kunnen te allen tijde door de eigenaar worden omgezet in een onmiddellijke lijfrente. De lijfrente genereert dan een uitbetaling van een gegarandeerd inkomen voor een bepaalde periode of voor het leven van de lijfrentetrekker.
Relatieve veiligheid van opdrachtgever
De levensverzekeringsmaatschappij is verantwoordelijk voor de zekerheid van het geld dat in de lijfrente is geïnvesteerd en voor het nakomen van alle beloften die in het contract zijn gedaan. In tegenstelling tot de meeste bankrekeningen zijn lijfrentes niet federaal verzekerd. Om die reden zouden kopers alleen moeten overwegen om zaken te doen met levensverzekeringsmaatschappijen die hoge cijfers halen voor financiële kracht van de grote onafhankelijke ratingbureaus.
Lijfrenten hebben vaak hoge kosten, dus het loont om rond te kijken en andere soorten investeringen te overwegen.
Kritiek op vaste lijfrentes
Lijfrenten, vast of variabel, zijn relatief illiquide. Vaste lijfrentes staan doorgaans één opname per jaar toe van maximaal 10% van de rekeningwaarde. Dit maakt ze ongeschikt voor geld dat een investeerder nodig zou kunnen hebben bij een plotselinge financiële noodsituatie.
Tijdens de lijfrente overgave periode, die kan draaien voor zo lang als 15 jaar na de aanvang van het contract, opnames van meer dan 10% zijn onderworpen aan een overgave heffing opgelegd door de verzekeraar. Lijfrente-eigenaren die jonger zijn dan 59½ jaar moeten mogelijk ook een belastingboete van 10% betalen, naast de reguliere inkomstenbelasting.
Ten slotte brengen lijfrentes vaak hoge vergoedingen met zich mee in vergelijking met andere soorten beleggingen. Iedereen die geïnteresseerd is in een lijfrente, moet ervoor zorgen dat ze alle betrokken vergoedingen begrijpen voordat ze zich vastleggen. Het loont ook om rond te kijken, omdat vergoedingen en andere voorwaarden sterk kunnen variëren van verzekeraar tot verzekeraar.