Intraday Return

Wat is intraday-retourzending?

Het intraday-rendement is een van de twee componenten van het totale dagelijkse rendement dat door een aandeel wordt gegenereerd. Intraday-rendement meet het rendement dat door een aandeel wordt gegenereerd tijdens reguliere handelsuren, op basis van de prijswijziging vanaf de opening van een handelsdag tot de sluiting ervan. Intraday-rendement en overnight-rendement vormen samen het totale dagelijkse rendement van een aandeel, dat is gebaseerd op de prijsverandering van een aandeel vanaf het einde van de ene handelsdag tot het sluiten van de volgende handelsdag. Het wordt ook wel dagretour genoemd.

Intraday Return begrijpen

Uit academisch onderzoek blijkt dat intraday-rendement een grotere bijdrage levert aan het totaalrendement dan overnight-rendement. Het suggereert ook dat er een lichte negatieve correlatie bestaat tussen overnight return en intraday return.

Intraday-rendement is met name van belang voor daghandelaren, die dagschommelingen in aandelen en markten gebruiken om handelswinsten te maken, en posities zelden van de ene op de andere dag open laten. Daghandelstrategieën zijn niet zo gebruikelijk voor reguliere beleggers als vóór de recessie van 2008-2009.

Technische analyse en beleggingstechnieken op basis van technische analyse gebruiken vaak intraday-prijs- en volumegegevens om strategieën af te leiden die erop gericht zijn gebruik te maken van patronen in beveiligingsmomentum, voortschrijdende gemiddelden en unieke cycli. Empirische studies over de effectiviteit van technische strategieën zijn gemengd, maar gedragseconomie en geavanceerde kwantitatieve methoden werpen licht op nieuwe kansen.

Intraday-effectenrendementen zijn ook essentieel voor de dagelijkse functies die ten grondslag liggen aan margerekeningen die worden aangeboden door makelaars en de uitwisseling van onderpand tussen internationale commerciële, financiële entiteiten. In het geval van een marge die door een beursvennootschap wordt verlengd en de intraday-opbrengsten aanzienlijk zijn, kunnen deze een margeoproep aan een klant (en) veroorzaken. Om het tegenpartijkredietrisico te beperken, wisselen commerciële banken dagelijks onderpand uit – op basis van het koersgedrag van onderliggende effecten.