Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)
Wat is de Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)?
De Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) is een organisatie die belast is met het toezicht op investeringsdealers, makelaars en handelsactiviteiten op de schuld- en aandelenmarkten in Canada. De organisatie heeft een mandaat om investeerders te beschermen en krijgt daartoe verschillende bevoegdheden.
Inzicht in de Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)
De Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) is een zelfregulerende organisatie en is het equivalent van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) in de Verenigde Staten. Het werd opgericht in 2008 en heeft tot doel eerlijke en ordelijke markten te handhaven en alle effectengerelateerde handel in het land te reguleren – inclusief investeringsgerelateerde verkoopactiviteiten door makelaars, agenten en financiële adviseurs.
Belangrijkste leerpunten
- De Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) is een zelfregulerende organisatie, ongeveer gelijk aan de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) in de Verenigde Staten.
- De IIROC werkt op basis van erkenningsopdrachten van de provinciale en territoriale effectencommissies die de Canadian Securities Administrators (CSA) vormen.
- Het doel van de IIROC is om eerlijke en ordelijke markten te handhaven en alle effectengerelateerde handel in het land te reguleren.
- De IIROC heeft quasi-gerechtelijke bevoegdheden om wetten op de Canadese effecten- en handelsmarkten vast te stellen en te handhaven, en kan boetes, schorsingen en andere disciplinaire maatregelen opleggen.
- Enkele van de functies van de IIROC zijn het schrijven van regelgevende en investeringsnormen en het handhaven ervan, het screenen van investeringsadviseurs, het uitvoeren van financiële nalevingscontroles, het stellen van minimumkapitaalvereisten en het voeren van disciplinaire procedures.
De IIROC werkt op basis van erkenningsopdrachten van de provinciale en territoriale effectencommissies die de Canadian Securities Administrators (CSA) vormen. Het heeft quasi-gerechtelijke bevoegdheden om wetten op de Canadese effecten- en handelsmarkten vast te stellen en af te dwingen – en kan boetes, schorsingen en andere disciplinaire maatregelen opleggen tegen achterstallige firma’s, makelaars en adviseurs.
Door IIROC gereguleerde bedrijven nemen ook deel aan het Canadian Investor Protection Fund (CIPF), dat individuele beleggers beschermt in het geval dat een beleggingsonderneming failliet gaat. Zoals bepaald in de Industry Agreement tussen CIPF en IIROC, beveelt IIROC een Industry Director aan voor benoeming in de CIPF Board.
Wat de Investment Industry Regulatory Organization of Canada doet
De Investment Industry Regulatory Organization of Canada heeft verschillende functies, waaronder:
- Regels schrijven die hoge regelgevings- en investeringsnormen stellen, en die regels handhaven.
- Het screenen van alle beleggingsadviseurs die in dienst zijn van IIROC-gereguleerde bedrijven om ervoor te zorgen dat ze een goed karakter hebben, goed zijn opgeleid en met succes alle vereiste educatieve cursussen, achtergrondcontroles en programma’s hebben voltooid.
- Het uitvoeren van financiële nalevingscontroles en het vaststellen van de minimumkapitaalvereisten om ervoor te zorgen dat bedrijven over voldoende kapitaal beschikken.
- Het uitvoeren van nalevingscontroles om de handelsdeskprocedures van handelsondernemingen te controleren. De beoordelingen beoordelen of de handelsbalieprocedures in overeenstemming zijn met de Universal Market Integrity Rules (UMIR) en de toepasselijke provinciale effectenwetten.
- Markttoezicht en analyse van handelsbeoordelingen uitvoeren om ervoor te zorgen dat de handel wordt uitgevoerd in overeenstemming met UMIR en de toepasselijke provinciale effectenwetgeving.
- Onderzoek naar mogelijk wangedrag van de dealer of de markt door zijn dealerbedrijven, goedgekeurde personen en andere marktdeelnemers.
- Het instellen van disciplinaire maatregelen die kunnen leiden tot boetes, waaronder boetes, schorsingen en permanente verboden of beëindigingen voor personen en bedrijven.