Master Certificaat
Wat is hoofdcertificaat
Een Master Certificaat is een document dat een herverzekeringsovereenkomst formaliseert. Deze certificaten geven details over de partijen die bij de overeenkomst betrokken zijn, de gedekte risico’s en de wetten waaronder de overeenkomst valt. Als de cederende verzekeraar en herverzekeraar wijzigingen aanbrengen in de herverzekeringsovereenkomst, mogen zij het mastercertificaat herformuleren om de wijzigingen weer te geven.
Inzicht in hoofdcertificaat
Overeenkomsten tussen verzekeraars en herverzekeraars zijn doorgaans veel minder ingewikkeld dan overeenkomsten tussen verzekeraars en verzekeringnemers. Dit komt omdat verzekeraars en herverzekeraars naar verluidt geavanceerde bedrijven zijn die de nuances van de branche en de wettelijke vereisten van elke partij begrijpen, terwijl polishouders doorgaans geen experts in verzekeringen zijn en dus alle aspecten moeten begrijpen van waar ze het mee eens zijn. Details van de herverzekeringsovereenkomst zijn te vinden in het mastercertificaat.
Belangrijkste leerpunten
- Een mastercertificaat is een overeenkomst tussen verzekeraars en herverzekeraars waarin de voorwaarden en verplichtingen van beide partijen zijn vastgelegd.
- Het is relatief eenvoudig in vergelijking met de overeenkomst tussen verzekeringsmaatschappijen en polishouders.
- Herverzekeraars hebben de mogelijkheid om de overeenkomst te beëindigen als het eigendomsbelang verandert of als een cederende verzekeraar wordt verlaagd door een ratingbureau.
Verplichtingen van de partijen
Een mastercertificaat wordt gebruikt om alle voorwaarden van een herverzekeringsverdrag te definiëren. Het schetst de verplichtingen van de herverzekeraar en de verzekeraar, hoe wordt omgegaan met financiering en terugbetaling en hoe meldingen van polissen die binnen de reikwijdte van de overeenkomst vallen, moeten worden bezorgd. Zo kan op het mastercertificaat staan dat de verzekeraar de herverzekeraar een verklaring moet bezorgen met daarin het bedrag aan schadereserves dat op de herverzekeraar van toepassing is.
Het certificaat geeft ook aan hoe geschillen tussen de cederende verzekeraar en herverzekeraar moeten worden afgehandeld en hoe fouten en omissies door de ene partij aan de andere moeten worden gecommuniceerd. In sommige gevallen kan de verzekeraar het recht hebben om de overeenkomst te beëindigen als zich een bepaalde gebeurtenis voordoet, bijvoorbeeld als de herverzekeraar er niet in slaagt om een aanvaardbaar kapitaal aan te houden. De overeenkomst kan ook worden beëindigd indien de herverzekeraar krijgt een slechte rating van een ratings agency. De herverzekeraar heeft ook de mogelijkheid om de overeenkomst te beëindigen als het eigendomsbelang van de verzekeraar verandert of als de cederende verzekeraar door een ratingbureau naar beneden bijgesteld wordt.
De kredietwaardigheid van een verzekeringsmaatschappij is de mening van een onafhankelijk bureau over de financiële draagkracht van een verzekeringsmaatschappij. De kredietwaardigheid van een verzekeringsmaatschappij geeft aan dat zij in staat is de claims van polishouders te betalen. Het geeft niet aan hoe goed de effecten van de verzekeringsmaatschappij presteren voor beleggers. Bovendien wordt de kredietwaardigheid van een verzekeringsmaatschappij beschouwd als een mening, niet als een feit, en kunnen de beoordelingen van dezelfde verzekeringsmaatschappij verschillen tussen de ratingbureaus.
“Vijf onafhankelijke bureaus – AM Best, Fitch, Kroll Bond Rating Agency (KBRA), Moody’s en Standard & Poor’s – beoordelen de financiële kracht van verzekeringsmaatschappijen”, aldus het Insurance Information Institute.