Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)
Wat is een niet-bezwaarmakende begunstigde eigenaar (NOBO)?
Een niet-bezwaarmakende uiteindelijk gerechtigde (NOBO) is een economische eigenaar van een bedrijf die toestemming geeft aan een financiële tussenpersoon om zijn naam en adres vrij te geven aan de bedrijven of emittenten waarin ze effecten hebben gekocht. Hierdoor kunnen bedrijven rechtstreeks contact opnemen met de uiteindelijk gerechtigde met verschillende communicatie met betrekking tot het bedrijf. De SEC beweert echter nog steeds dat de uiteindelijke begunstigden moeten worden gecontacteerd via een tussenpersoon, zoals een makelaar, voor proxy-materialen.
Belangrijkste leerpunten
- Non-Objecting Beneficial Owners (NOBO’s) kiezen ervoor om hun naam en adres vrij te geven aan bedrijven waarin ze effecten hebben gekocht.
- Een bezwaarmakende uiteindelijk gerechtigde (OBO) kiest ervoor om zijn informatie niet aan bedrijven vrij te geven.
- Met de vrijgegeven informatie kunnen bedrijven informatie verzenden, zoals stemvolmachten, financiële rapporten en ander materiaal met betrekking tot het bedrijf.
- De SEC heeft een verscheidenheid aan regels uiteengezet voor de manier waarop bedrijven kunnen omgaan met bezwaarmakende en niet-bezwaarmakende uiteindelijk gerechtigden.
- Bepaalde partijen, zoals bedrijven, zijn geïnteresseerd in het afschaffen van het onderscheid tussen uiteindelijk gerechtigden, waarbij banken, brokers en OBO’s het onderscheid willen behouden.
Inzicht in een niet-bezwaarmakende begunstigde eigenaar (NOBO)
Een rechthebbende van een security is iemand die aan een veiligheidscontrole gehouden door een financiële tussenpersoon heeft. Dit is meestal de makelaar van het individu, of in sommige gevallen kan het een andere financiële tussenpersoon zijn waarmee de persoon is geassocieerd. Een bezwaarmakende uiteindelijk gerechtigde (OBO) instrueert de financiële tussenpersoon die de effecten aanhoudt om de naam en persoonlijke informatie van de eigenaar niet te verstrekken aan het bedrijf dat de effecten heeft uitgegeven. Een niet-bezwaarmakende uiteindelijk gerechtigde (NOBO) stemt ermee in dat zijn persoonlijke informatie wordt vrijgegeven aan het bedrijf. Wanneer u uw account bij een makelaar opent, heeft u vaak de keuze of u al dan niet wilt dat uw informatie wordt vrijgegeven aan de bedrijven waarin u aandelen koopt.
Bedrijven en emittenten vragen om deze persoonlijke informatie zodat ze contact kunnen opnemen met de aandeelhouder over belangrijke mededelingen aan aandeelhouders (zoals volmachten, circulaires voor het aanbieden van rechten en jaar- / kwartaalverslagen). Een uiteindelijk gerechtigde die geen bezwaar maakt, zal deze items ontvangen omdat hij toestemming heeft gegeven om hun informatie vrij te geven.
De effecten- en wisselcommissie (SEC) schetst de definitie van beide soorten uiteindelijk gerechtigden en legt specifieke regels vast over hoe bedrijven kunnen omgaan met elk type uiteindelijk gerechtigde. De SEC vereist dat een makelaar de tussenpersoon is tussen een bedrijf en een NOBO voor alle proxy-informatie. Andere informatie kan rechtstreeks naar een NOBO worden gestuurd.
Argumenten voor en tegen een niet-bezwaar makende begunstigde eigenaar (NOBO)
Verschillende financiële spelers in de sector hebben verschillende redenen om de SEC-regels van bezwaar en niet-bezwaar makende status van uiteindelijk gerechtigde te steunen of er bezwaar tegen te maken. Bedrijven pleiten tegen het maken van onderscheid en vinden dat ze vrijelijk communicatie rechtstreeks naar aandeelhouders moeten kunnen sturen. Ze zijn van mening dat directe communicatie de kosten zou verlagen en een grotere deelname van de aandeelhouders in het bedrijf mogelijk zou maken.
Banken en makelaars daarentegen geven er de voorkeur aan om het onderscheid tussen uiteindelijk gerechtigden te behouden. Ze zijn geïnteresseerd in het privé houden van hun klantenlijsten, het behouden van de inkomsten uit vergoedingen die worden gegenereerd door het doorsturen van proxy-materialen en het beschermen van de inkomsten uit aandelenleningen.
Uiteraard willen ook objectende uiteindelijk gerechtigden (OBO’s) het onderscheid behouden. OBO’s willen hun belangen en financiële strategieën privé houden en ongewenste verzoeken en andere spam vermijden.