Negatieve volume-index (NVI)
Wat is de negatieve volume-index (NVI)
De Negative Volume Index is een technische indicatielijn die volume en prijs integreert om grafisch weer te geven hoe prijsbewegingen worden beïnvloed door dalende volumedagen.
DE Negatieve Volume Index (NVI) UITBREKEN
De negatieve volume-index (NVI) kan worden gebruikt in combinatie met de positieve volume-index (PVI). Beide indexen werden voor het eerst ontwikkeld door Paul Dysart in de jaren dertig en werden in de jaren zeventig populair nadat ze onder de aandacht waren gebracht in het boek van Norman Fosback met de titel “Stock Market Logic.”
De positieve en negatieve volume-indexen zijn trendlijnen die een belegger kunnen helpen om te volgen hoe de prijs van een effect verandert onder invloed van het volume. Positieve en negatieve volume-indextrendlijnen zijn doorgaans beschikbaar via de meest geavanceerde technische kaartsoftwareprogramma’s zoals MetaStock en EquityFeedWorkstation. Trendlijnen worden meestal toegevoegd onder een kandelaarpatroon, vergelijkbaar met de visualisatie van volumestaafdiagrammen. Theorie rond de positieve en negatieve volume-indexen suggereert. Trendlijnen van de negatieve volume-index kunnen mogelijk de beste trendlijn zijn voor het volgen van reguliere, slimme geldbewegingen die doorgaans worden gekenmerkt door institutionele beleggers. Trendlijnen van de positieve volume-index worden meestal breder geassocieerd met markttrendingeffecten met een hoog volume, waarvan bekend is dat ze sterker worden beïnvloed door zowel slimme geld- als noise-traders.
Negatieve volume-indexberekeningen
De berekening van de NVI hangt af van hoe het volume voor een enkele dag zich verhoudt tot het handelsvolume van de vorige dag. NVI verandert alleen als het volume van de ene op de andere dag is afgenomen. Dus als het huidige volume hoger is, is er geen verandering. Als het volume lager is dan de vorige dag, wordt NVI berekend met behulp van de volgende vergelijking:
Als NVI hoger is, betekent dit dat de prijs stijgt naarmate het volume afneemt. Als de NVI lager is, betekent dit dat de prijs daalt naarmate minder beleggers het effect verhandelen.
De berekening van de PVI is afhankelijk van vergelijkbare variabelen als de NVI. Als het huidige volume groter is dan het volume van de vorige dag, PVI = Vorige PVI + {
. Als het huidige volume lager is dan het volume van de vorige dag, blijft PVI ongewijzigd. Als PVI hoger is, betekent dit dat de prijs wint bij een hoog volume. Als PVI lager is, betekent dit dat de prijs daalt bij een hoog volume. Over het algemeen zal de PVI aanzienlijke veranderingen zien wanneer onverwacht nieuws over een bedrijf wordt vrijgegeven dat een groot handelsvolume veroorzaakt.
Inferenties en Smart Money Theory
NVI kan nuttig zijn nadat een prijs is gedaald door grootschalige handel. Dagen met een laag volume kunnen laten zien hoe institutioneel geld en reguliere beleggers een effect verhandelen. Over het algemeen is het het beste om zowel de NVI als de PVI samen te volgen, aangezien ze in het algemeen weergeven hoe de prijs wordt beïnvloed door het volume.