Order Management Systeem (OMS)
Wat is een Order Management System (OMS)?
Een orderbeheersysteem (OMS) is een elektronisch systeem dat is ontwikkeld om effectenorders op een efficiënte en kosteneffectieve manier uit te voeren. Makelaars en dealers gebruiken orderbeheersystemen bij het invullen van orders voor verschillende soorten effecten en kunnen de voortgang van elke order door het hele systeem volgen. Een OMS wordt ook wel een “handelsorderbeheersysteem” genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een orderbeheersysteem is een softwaresysteem dat de uitvoering van handelsorders faciliteert en beheert.
- Op de financiële markten moet een order in een handelssysteem worden geplaatst om een koop- of verkooporder voor een effect uit te voeren.
- Makelaars en dealers gebruiken orderbeheersystemen bij het invullen van orders voor verschillende soorten effecten en kunnen de voortgang van elke order door het hele systeem volgen.
- Een effectief OMS helpt bedrijven bij het realtime volgen van posities en het vermogen om overtredingen van de regelgeving te voorkomen.
Een orderbeheersysteem (OMS) begrijpen
Een orderbeheersysteem is een softwaresysteem dat de uitvoering van handelsorders faciliteert en beheert. Op de financiële markten moet een order in een handelssysteem worden geplaatst om een koop- of verkooporder voor een effect uit te voeren. Een handelsorder bevat doorgaans de volgende informatie:
- Beveiligings-ID ( ticker )
- Ordertype (kopen, verkopen of short gaan)
- Bestel maat
- Ordertype (bijv. Markt, limiet, stop, etc.)
- Bestelinstructies (bijv. Dagbestelling, vullen of doden, goed-tot-geannuleerd, etc.)
- Orderverzending (broker, ECN, ATC, etc.)
Een orderbeheersysteem voert transacties uit via een softwaresysteem dat het FIX-protocol gebruikt. FIX of Financial Information eXchange is een elektronisch communicatieprotocol dat wordt gebruikt om internationale realtime uitwisselingsinformatie te delen met betrekking tot de biljoenen dollars aan effectentransacties en markten.
Het communiceren van transacties kan echter ook worden gedaan door het gebruik van een aangepaste Application Programming Interface (API). Het FIX-protocol is gekoppeld aan hedgefondsen en beleggingsondernemingen met honderden tegenpartijen over de hele wereld die het OMS gebruiken.
Speciale overwegingen
Het OMS kan zowel aan de koop als aan de verkoopzijde worden gebruikt om bedrijven in staat te stellen de levenscyclus van hun transacties te beheren en investeringen in hun portefeuilles te automatiseren en te stroomlijnen. Ter beoordeling: de koopzijde is een segment van Wall Street dat bestaat uit investeringsinstellingen zoals onderlinge fondsen, pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen die de neiging hebben om grote delen van effecten te kopen voor geldbeheerdoeleinden.
De koopkant is het tegenovergestelde van de verkoopkant. De verkoopkant doet geen directe investeringen, maar geeft de investeringsmarkt eerder investeringsaanbevelingen voor upgrades, downgrades, richtprijzen en andere meningen. Samen vormen de koop- en verkoopzijde beide zijden van Wall Street.
Er zijn veel producten en effecten die kunnen worden verhandeld of gecontroleerd met een orderbeheersysteem. Enkele van de financiële instrumenten die worden verhandeld met behulp van een OMS zijn onder meer:
- Aandelen
- Vastrentende producten zoals obligaties
- Valuta’s
- Grondstoffen zoals ruwe olie of koper
- Leningen
- Contant geld
- Derivaten, die kunnen bestaan uit opties op rentetarieven en valuta’s