Personal Equity Plan (PEP)
Wat was een Personal Equity Plan (PEP)?
Een persoonlijk aandelenplan (PEP) was een investeringsplan dat in het Verenigd Koninkrijk werd geïntroduceerd en waarmee mensen ouder dan 18 jaar konden investeren in aandelen van Britse bedrijven. Het werd gedaan door middel van een goedgekeurd plan, kwalificerende unit trust of investment trust. Beleggers ontvingen belastingvrij zowel inkomsten als vermogenswinsten.
Beëindigd in 1999, werden persoonlijke vermogensregelingen vervangen door individuele spaarrekeningen (ISA).
Belangrijkste leerpunten
- Het Personal Equity Plan (PEP) was een in het VK gebaseerd initiatief om binnenlandse investeringen door particulieren aan te moedigen.
- De PEP bood bepaalde fiscale prikkels om individuele beleggingen in aandelen te stimuleren.
- De PEP is in 1999 vervangen door Individual Savings Accounts (ISA) en wordt niet meer aangeboden.
De basisprincipes van Personal Equity-plannen
Het persoonlijke vermogensplan is ontworpen om investeringen door individuen aan te moedigen. Veel plannen vereisten een minimaal te investeren bedrag, zoals 250 pond of 1.000 pond, afhankelijk van het type plan en de vereisten van de planmanager. Een van de prikkels die aan het publiek werden gepresenteerd om hun deelname aan een persoonlijk vermogensplan aan te moedigen, was het vooruitzicht van inkomen en kapitaalgroei tegen een hoger tempo dan bij bepaalde andere investeringsvehikels, bijvoorbeeld wanneer ze een deposito-rekening zouden openen bij een hypotheekverstrekker.
De inkomsten uit een persoonlijk vermogensplan waren belastingvrij, zolang het geïnvesteerde geld in het plan bleef. Net als bij andere soorten aandelenbeleggingen, kan de waarde van de aandelen waarin via een persoonlijk aandelenplan wordt belegd, stijgen of dalen met marktschommelingen. Men was van mening dat om het beste investeringsrendement uit een persoonlijk aandelenplan te halen, de fondsen meer dan vijf jaar, zo niet tien jaar hadden moeten blijven bestaan. Vanwege bepaalde beheervergoedingen en andere kosten die mogelijk in rekening zijn gebracht, zou het vroegtijdig opnemen van geld de opgebouwde winsten teniet kunnen hebben gedaan.
In 1999 werd de PEP opgeheven ten gunste van individuele spaarrekeningen. Aangezien private equity-plannen werden afgebouwd, werden alle resterende plannen tegen 2008 omgezet in individuele spaarrekeningen.
Beperkingen en voorschriften met betrekking tot persoonlijke vermogensregelingen
Er was een jaarlijkse contributielimiet van 6000 pond voor algemene, zelfgekozen persoonlijke vermogensplannen. Persoonlijke aandelenplannen voor één bedrijf hadden een limiet van 3.000 pond aan jaarlijkse bijdragen. Onder een PEP van één bedrijf kan slechts in één bedrijf per belastingjaar worden geïnvesteerd. Met algemene zelfselectieplannen hadden individuen een verscheidenheid aan opties voor hun beleggingen, zoals aandelen, open-end investeringsmaatschappijen, bedrijfsobligaties en investeringsfondsen.
De investeringen die in het kader van zelfselectieplannen werden gedaan, werden aangestuurd door het individu, hoewel er nog steeds een manager of bedrijf nodig was om het plan te faciliteren, waardoor de eigenaar van het plan verantwoordelijk was om te beslissen waar hun geld zou moeten worden aangewend. Managed PEP’s stonden daarentegen onder toezicht van een professionele manager die beleggingsportefeuilles voor de fondsen samenstelde. Met dergelijke kant-en-klare plannen konden personen zonder marktexpertise via PEP’s investeren.