Prijs per volume-grafiek (PBV)

Wat is een prijs per volume-grafiek (PBV)?

Een prijs per volume (PBV) -grafiek is een horizontaal histogram uitgezet op de grafiek van een effect en toont het volume van de verhandelde aandelen op een specifiek prijsniveau. Vaak worden prijs per volume-histogrammen gevonden op de Y-as en worden deze door technische handelaren gebruikt om gebieden van ondersteuning en weerstand te voorspellen.

Ook wel bekend als ‘volume per prijsgrafiek’.

Inzicht in een prijs per volumegrafiek

Prijs per volume-grafieken worden gebruikt om hoge aan- en verkoopinteresses bij specifieke prijsniveaus te illustreren, wat kan duiden op steun en weerstand bij een bepaald effect. Het is normaal om te zien dat de prijs van een beveiliging weinig weerstand ondervindt bij het reizen tussen niveaus met kleine PBV-balken, maar de prijs kan moeilijkheden ondervinden om boven of onder gebieden met grote PBV-balken te bewegen. Sommige prijs per volume-grafieken geven ook het verschil aan tussen koop- en verkoopvolume door secties groen of rood te arceren. Deze inzichten kunnen vooral nuttig zijn om prijspunten te karakteriseren als ofwel zware weerstand ofwel zware ondersteuningsniveaus in plaats van generieke niveaus.

Het is belangrijk op te merken dat grafieken met prijs per volume het totale volume op bepaalde prijsniveaus  gedurende een bepaalde periode weergeven. Dit betekent dat de verwachte ondersteunings- en weerstandsniveaus in de toekomst mogelijk achterhaald zijn. Als een aandeel bijvoorbeeld een slecht kwartaal heeft doorgemaakt en er een ernstige uitverkoop volgt, kan er op een dag een zeer hoog volume zijn geweest, maar dat is misschien niet helemaal relevant als ondersteuningsniveau dat vooruitgaat. Tegelijkertijd zijn de ondersteunings- en weerstandsniveaus belangrijker voor het vooruitzien dan voor het verleden, aangezien het over het hele tijdsbestek is opgeteld.

Vaak worden prijs per volume-grafieken gebruikt in combinatie met andere vormen van technische analyse om de kans op succes te maximaliseren, met inbegrip van zowel grafiekpatronen als technische indicatoren. Een handelaar kan bijvoorbeeld trendlijnen gebruiken om de aanwezigheid van steun of weerstand te bevestigen in plaats van uitsluitend te vertrouwen op volumebalken om deze draaipunten te tonen.

Voorbeeld prijs per volume grafiek

De volgende grafiek toont een voorbeeld van de SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY):

In de bovenstaande grafiek kunt u zien dat het meeste volume gedurende de periode tussen twee prijspunten lag. Deze prijspunten vormden tegen het einde van de periode de belangrijkste steun- en weerstandsgebieden, met het herstel begin mei. Het is echter vermeldenswaard dat de meeste van deze niveaus werden gegenereerd tijdens begin februari, toen het fonds getuige was van het hoogste volume.