Vastgoedinvesteringsgroep (REIG)
Wat is een Real Estate Investment Group (REIG)?
Een vastgoedinvesteringsgroep (REIG) verwijst naar een bedrijf dat het merendeel van zijn inspanningen en kapitaal richt op investeringen in onroerend goed. Op zoek naar winst kunnen vastgoedinvesteringsgroepen ervoor kiezen om onroerend goed te kopen, renoveren, verkopen of financieren. Vastgoedbeleggingsgroepen kopen gewoonlijk een onroerend goed met meerdere units uit en verkopen units aan investeerders, terwijl ze de verantwoordelijkheid nemen voor het beheer en het onderhoud van het onroerend goed.
Doorgaans kiezen vastgoedbeleggingsgroepen er niet voor om een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) te zijn, of komen ze niet in aanmerking.
Belangrijkste leerpunten
- Een vastgoedinvesteringsgroep (REIG) kan elke entiteit zijn met meerdere partners die het merendeel van haar activiteiten op vastgoed richt.
- In een typische vastgoedinvesteringsgroep koopt of bouwt een bedrijf een reeks appartementsblokken of appartementen, waarna investeerders deze via het bedrijf kunnen kopen, waardoor ze zich bij de groep voegen.
- REIG’s kwalificeren niet als REIT’s en zijn niet onderworpen aan specifieke beperkingen of bekendmakingen.
- REIG’s kunnen op veel manieren worden gestructureerd, hoewel de meeste zijn georganiseerd als partnerschappen die inkomsten doorgeven die worden gerapporteerd op K-1-belastingdocumenten.
Inzicht in vastgoedbeleggingsgroepen
Vastgoedinvesteringsgroepen bestaan uit meerdere partners of particuliere aandeelhouders. Het hebben van meerdere bronnen voor kapitaalinvesteringen zorgt voor een grotere kapitaalpool en een groter vermogen om breder te investeren.
Vastgoedbeleggingsgroepen richten het merendeel van hun activiteiten op onroerend goed, maar ze zijn niet noodzakelijkerwijs onderworpen aan een specifieke status van vastgoedentiteiten of verplicht aan een specifiek type operaties. Als zodanig hebben ze veel flexibiliteit om hun bedrijf op verschillende manieren te structureren en hebben ze de flexibiliteit om naar wens in onroerend goed te investeren. Ook kunnen vastgoedinvesteringsgroepen vastgoedfinanciering aanbieden, eigendommen omdraaien, eigendommen leasen aan klanten of vastgoedbeheermaatschappijen voor een deel van de huurinkomsten, of eenheden van een onroerend goed verkopen met behoud van overkoepelende controle. Over het algemeen zijn er geen specifieke beperkingen aan de activiteiten waarbij een vastgoedinvesteringsgroep betrokken kan zijn. Veel REIG’s zullen zichzelf als zodanig op de markt brengen om het voor investeerders gemakkelijker te maken om ze te identificeren.
Het doel van een REIG is om maandelijkse kasstromen te genereren uit de investeringen in onroerend goed.
REIG Investeren
Investeringsvastgoed kan een aantrekkelijke investering zijn vanwege het multidimensionale rendementspotentieel. Vastgoedinvesteringsgroepen proberen te profiteren van een veelheid aan investeringsmogelijkheden in vastgoed door een portefeuille van vastgoedinvesteringen te creëren.
Over het algemeen zijn er verschillende manieren waarop vastgoedbeleggingsgroepen rendement opleveren. Een REIG kan ervoor kiezen om te investeren in appartementsgebouwen, huurwoningen, commerciële gebouwen of commerciële eenheden. Het kan inkomsten genereren uit hypotheekleningen, huurwoningen of beheerkosten voor onroerend goed. REIG’s doen vaak een beroep op vermogende investeerders die rechtstreeks in onroerend goed willen investeren, maar niet de volledige verantwoordelijkheid voor vastgoedbeheer op zich willen nemen. REIG’s trekken ook investeerders aan die alleenstaande huurwoningen beheren of die van kantelhuizen houden. De REIG stelt zo’n individuele investeerder in staat om een of meer eigendommen te kopen via een werkmaatschappij. De werkmaatschappij beheert gezamenlijk alle units en zorgt voor de marketing ervan. In ruil daarvoor neemt de werkmaatschappij een percentage van de maandhuur.
Over het algemeen is een van de grootste voordelen voor REIG’s het gepoolde kapitaal dat ze verkrijgen uit een structuur met meerdere partners of een op eigen vermogen gebaseerde kapitaalstructuur. Investerende REIG-partners moeten doorgaans meer contanten als initiële investering inbrengen dan andere investeringsmogelijkheden voor onroerend goed; ze zien echter doorgaans een hoger rendement.
REIG Structurering
Vastgoedinvesteringsgroepen en vastgoedinvesteringsgroepen zijn termen die door elkaar worden gebruikt; ze hebben echter verschillende betekenissen. Een vastgoedinvesteringsgroep is een bedrijf dat financiële overzichten maakt en de toepasselijke belastingwetten volgt. REIG’s kunnen er daarentegen voor kiezen om elke entiteitsstructuur aan te nemen, waarbij de twee meest voorkomende partnerschappen en bedrijven zijn.
Vennootschap
Een partnerschap is een bedrijf dat eigendom is van twee of meer mensen, die delen in winsten, verliezen en schulden. Partners nemen belangen in het bedrijf in verhouding tot hun investering. Volgens de Amerikaanse belastingcode worden partnerschappen niet belast. Partnerschappen geven eerder al hun inkomen door aan de partners en rapporteren dit inkomen op een K-1. Partners die een K-1 ontvangen, moeten hun partnerschapsinkomen individueel indienen op formulier 1040 als ze een individu zijn of op formulier 1120 als ze een bedrijf zijn.
Afhankelijk van de structuur van het partnerschap, kunnen partners al dan niet betrokken zijn bij het beheer van het bedrijf. Partnerschapsovereenkomsten beschrijven de volledige bepalingen van het bedrijf, inclusief minimale investeringen, vergoedingen, uitkeringen, stemmen van partners en meer. Sommige partnerschappen genieten van een meer op samenwerking gestructureerd forum voor investeringsbeslissingen, terwijl andere het kernbeheer van het bedrijf aan een paar leidinggevenden overlaten. Over het algemeen zoekt en identificeert het managementteam van het partnerschap deals voordat het partnerkapitaal investeert volgens de partnerschapsovereenkomst.
Sommige investeringspartnerschappen in onroerend goed accepteren een investering van $ 5.000 tot $ 50.000. Dat is niet genoeg om een eenheid te kopen, maar het partnerschap zal geld van verschillende investeerders bundelen om een eigendom te financieren dat wordt gedeeld en mede-eigendom is
Corporation
Het oprichten van een bedrijf, publiek of privaat, is een optie voor elk bedrijf. De Securities and Exchange Commission (SEC) en de marktbeurzen regelen overheidsbedrijven, terwijl SEC-verordening D particuliere bedrijven regelt. Overheidsbedrijven moeten regelmatig, driemaandelijks, transparant rapporteren over financiële overzichten. Bovendien kan bijna elke andere entiteit dan eenmanszaak ervoor kiezen om als vennootschap te worden belast als ze aan de vereisten voldoen.
Door een bedrijf op te richten, kan een bedrijf aandelen van het bedrijf verkopen. Eigen vermogen aandelen vormen een deel van het totale eigen vermogen van de onderneming. Public equity-aandelen variëren in waarde op basis van hun openbare handelswaarde; als alternatief worden privé-aandelen privé gewaardeerd.
Een uitvoerend managementteam beheert bedrijven. Aandelen kunnen echter worden gestructureerd met verschillende stemrechten, waardoor aandelenbeleggers enige zeggenschap krijgen in het algehele management van het bedrijf.
Crowdfunding
Online crowdfundingplatforms voor onroerend goed kunnen bekend staan als een soort vastgoedinvesteringsgroep. Deze platforms zijn gestructureerd als partnerschappen en geven alle inkomsten door aan investerende partners met rapportage over een K-1.
De opkomst van crowdfundingplatforms voor onroerend goed maakt het voor zowel geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde beleggers gemakkelijker om in onroerend goed te investeren. Fundrise is een voorbeeld van een populair crowdfundingplatform voor onroerend goed dat beleggers de mogelijkheid biedt om te investeren in schuldkapitaalfinanciering of om wat eigen vermogen te nemen in onroerend goed.
REIG’s versus REIT’s
Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) wordt gecreëerd wanneer een bedrijf (of trust) wordt opgericht om het geld van externe investeerders te gebruiken om inkomstengenererende eigendommen te kopen, exploiteren en verkopen. REIT’s worden op grote beurzen gekocht en verkocht, net als aandelen en exchange-traded funds (ETF’s).
Om als REIT in aanmerking te komen, moet de entiteit 90% van haar belastbare winst in de vorm van dividenden aan aandeelhouders uitkeren. Door dit te doen, vermijden REIT’s het betalen van vennootschapsbelasting, terwijl een regulier bedrijf zou worden belast over zijn winst, waardoor het de opbrengsten zou opeten die het aan zijn aandeelhouders zou kunnen uitkeren. REIT’s zijn zeer liquide omdat ze op de beurs worden verhandeld. Met andere woorden, u heeft geen makelaar en eigendomsoverdracht nodig om uw investering te laten uitbetalen. In de praktijk zijn REIT’s een meer geformaliseerde versie van een vastgoedinvesteringsgroep.
Dit is een REIT die meer gereguleerd is en een meer specifieke bedrijfs- en operationele structuur heeft dan een REIG.