Kan ik een traditionele IRA in een 529-plan voor mijn kleinkind veranderen?
U kunt een traditionele individuele pensioenrekening (IRA) niet omzetten in een 529-plan zonder belasting te betalen. De Internal Revenue Service (IRS) overweegt om een IRA-uitkering in een 529-plan te plaatsen als een uitkering die is opgenomen in uw belastbaar gewoon inkomen.
Naast de inkomstenbelasting krijgt u ookeen extra belastingboete van 10% voor de vervroegde opname als u nog geen 59½ jaar oud bent. Na die belastingen zou je kunnen bijdragen wat er nog over is aan het 529-plan.
Het is dus geen goed idee om een 529-account van een traditionele IRA te financieren. Overweeg in plaats daarvan deze alternatieven.
Belangrijkste leerpunten
- U kunt uw IRA niet omrollen naar een 529-plan zonder een belastingaanslag te krijgen en in sommige gevallen ook een boete te betalen.
- Betere opties zijn onder meer het gebruik van een IRA-distributie om onderwijsuitgaven te betalen of een 529 met een vast inkomen te financieren.
- Alle 50 staten bieden 529 spaarplannen om gezinnen te helpen sparen voor uitgaven voor hoger onderwijs.
Gebruik een IRA-uitkering om onderwijsuitgaven te financieren
In plaats van de 529 te openen, kunt u overwegen de IRA-distributie te gebruiken voor onderwijskosten. Terugtrekkingen uit uw traditionele IRA voor hoger onderwijs zijn vrijgesteld van de boete van 10%. Deze vrijstelling is ook van toepassing op Roth IRA ‘s.
Ongeldige kosten omvatten “collegegeld, vergoedingen, boeken, benodigdheden en uitrusting die nodig zijn voor inschrijving of deelname aan een in aanmerking komende onderwijsinstelling”, aldus de IRS. U moet de IRS-website bezoeken voor een volledig overzicht van de vrijgestelde gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs.
Onthoud dat de uitgaven voor hoger onderwijs u zouden vrijstellen van de boete van 10%, maar dat de uitkering nog steeds de gewone inkomstenbelasting zou oplopen. Bovendien moet de uitkering mogelijk als inkomen worden opgenomen in alle aanvragen voor financiële steun, met name de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA), dus zorg ervoor dat u deze zorgvuldig indient.
Er zijn twee soorten 529-plannen: prepaid-collegegeldplannen en spaarplannen.
Financier een 529 met regelmatig inkomen
Ten slotte kunt u overwegen om een 529-plan te openen en eraan bij te dragen vanuit uw normale inkomen in plaats van vanuit uw IRA. Op deze manier kunt u zowel de gewone inkomstenbelasting als de boete voor vervroegde opname van uw IRA vermijden en een studiefonds beginnen te laten groeien.
Een ander voordeel is dat grootouders (en ouders) tot een bijdrage kunnen leveren tot $ 15.000 (in 2020 en 2021) om een 529 plannen per kind per jaar zonder dat schenkingsrechten. Als ze getrouwd zijn, kan elke grootouder (en ouder) maximaal $ 15.000 bijdragen, voor een totaal van $ 30.000 per paar.
Zeer rijke gezinnen kunnen zelfs financieel adviseur voor advies.