Registered Options Principal (ROP)

Wat is een Registered Options Principal (ROP)?

In de financiële sector is een Registered Options Principal (ROP) een professional die geslaagd is voor het Series 4 examen en daarom gekwalificeerd is om toezicht te houden op dehandel inopties bij een financiële onderneming.  ROP’s zijn vaak senior medewerkers bij beursvennootschappen, die verantwoordelijk zijn voor het toezicht op de optieblootstelling van het bedrijf en de optieportefeuilles in klantrekeningen.

Inzicht in Registered Options Principals (ROP’s)

Individuen die ROP’s willen worden, moeten eerst slagen voor het Registered Options Principal Qualification-examen, beter bekend als het Series 4-examen. Deze test, die wordt gecontroleerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), bestaat uit 125 meerkeuzevragen en 10 niet-gescoorde pretestvragen.  De inhoud is gericht op de toezichthoudende verantwoordelijkheden die nodig zijn om ervoor te zorgen dat alle handel in opties in overeenstemming is met de toepasselijke financiële regelgeving.

ROP’s zijn getraind om toezicht te houden op de handel in opties op basis van verschillende soorten onderliggende activa, waaronder die op basis van aandelen, vreemde valuta, rentetarieven, aandelenindexen of verschillende afgeleide producten. Gezien de grote verscheidenheid aan betrokken producten en hun complexiteit, zullen bedrijven vaak meerdere ROP’s gebruiken. In sommige gevallen wordt één persoon aangewezen als opdrachtgever, terwijl een andere persoon wordt aangewezen als plaatsvervangend ROP. Deze functies zijn vaak gereserveerd voor senior leden van het bedrijf, zoals partners, functionarissen of directeuren.

Naast het behalen van de Series 4 effectenlicentiecursus, moeten kandidaten die de ROP-aanduiding willen behalen ook slagen voor ten minste een van de volgende vereiste examens: het Series 7 en het Securities Industry Essentials-examen, die wordenafgenomendoor FINRA.

Voorbeeld uit de echte wereld van een ROP

In de Verenigde Staten concentreert het Series 4-examen zich op zes onderwerpen die betrekking hebben op verschillende aspecten van de professionele verantwoordelijkheden van het ROP. Dit zijn onder meer de nalevingsvereisten met betrekking tot nieuwe rekeningen voor optiehandel, het risicobeheer in verband met de handel in opties van klanten, het toezicht op andere werknemers die betrokken zijn bij het proces van optiehandel en de protocollen die betrokken zijn bij de communicatie over reële of potentiële handel in opties.

In Canada moeten potentiële ROP’s de Options Supervisors Course (OPSC) doorlopen, die wordt aangeboden door het Canadian Securities Institute.  Deze cursus behandelt vergelijkbare onderwerpen als het FINRA Series 4-examen, maar is afgestemd op de Canadese kapitaalmarkten.