Verklaring van aanvullende informatie (SAI)
Wat is een verklaring met aanvullende informatie (SAI)?
Een verklaring van aanvullende informatie (SAI) is een aanvullend document bij het prospectus van een beleggingsfonds dat aanvullende informatie bevat over het fonds en verdere openbaarmaking over zijn activiteiten. Een verklaring met aanvullende informatie is vereist als deel B van de registratieverklaring van het fonds die wordt ingediend met een formulier N-1A.
Belangrijkste leerpunten
- Een overzicht van aanvullende informatie (SAI) bevat informatie over een beleggingsfonds die mogelijk niet in het prospectus wordt gevonden.
- De rekenkamer wordt gebruikt om meer gedetailleerde informatie en bijgewerkte financiële gegevens te verstrekken die mogelijk niet in het bredere prospectus zijn opgenomen.
- De rekenkamer is een vereist document dat moet worden geformaliseerd door een beleggingsmaatschappij, maar hoeft alleen op verzoek naar potentiële investeerders te worden gestuurd.
Een verklaring met aanvullende informatie begrijpen
Een verklaring met aanvullende informatie is een van de drie documenten die een belegger gewoonlijk aantreft wanneer hij informatie over een beleggingsfonds zoekt. De andere twee documenten omvatten het prospectus en het beknopte prospectus.
Beleggingsfondsen zijn vereist om talrijke formulieren in te dienen en te onderhouden bij de Securities and Exchange Commission (SEC) in combinatie met hun registraties. Het prospectus is vereist bij registratie en kan vergezeld gaan van een samenvattend prospectus, dat een korte samenvatting biedt voor beleggers. Beleggingsvennootschappen zijn verplicht om beleggers een prospectus te verstrekken wanneer ze aandelen kopen.
SAI-inhoud
Voor onderlinge fondsen is een verklaring met aanvullende informatie vereist. Fondsen zijn niet verplicht om het aan aandeelhouders uit te keren, maar zij moeten het verstrekken als daarom wordt gevraagd. De opgave van aanvullende informatie geeft een beleggingsfonds de mogelijkheid om uit te breiden over details over het fonds die niet openbaar worden gemaakt of niet breed worden besproken in het prospectus.
Een rekenkamer wordt regelmatig bijgewerkt en bevat vaak de jaarrekening van het fonds. Het bevat doorgaans informatie over de functionarissen, directeuren en andere mensen die de beleggingsrichting van het fonds bepalen.
Rapportagedocumenten voor beleggingsfondsen
De SAI- en prospectusdocumenten zijn de belangrijkste informatiebronnen die een belegger zal vinden wanneer hij op zijn website naar details over een fonds zoekt. Een breed scala aan andere vormen en bekendmakingen is vereist van onderlinge fondsen als geregistreerde effecten onder de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940. Naast het prospectus en de rekenkamer moeten fondsen halfjaar- en jaarverslagen indienen met de financiële overzichten van het fonds en kwartaalverslagen met de belangen van de portefeuille.
Alle deponeringen van een fonds zijn online te vinden via de SEC. De meeste fondsen zullen doorgaans al hun SEC-deponeringen voor beleggers verstrekken op de website van het beleggingsfonds. Andere soorten fondsmarketingrapporten die een belegger kunnen helpen bij het nemen van investeringsbeslissingen over een fonds, zijn onder meer informatiebladen over fondsen, prestatierapporten, topposities in fondsen, beleggingscategorieën en uitsplitsingen naar fondstoewijzingen. Beleggingsfondsen maken doorgaans uitkeringen, fondsuitgaven en beheerd vermogen bekend. Vaak bevatten hun marketingwebsites fondskenmerken, zoals koers / winst en gemiddelde marktkapitalisatie.