Seizoenskrediet
Seizoenskrediet: een overzicht
Seizoenskrediet is een flexibele kredietregeling waarmee een bedrijf zijn uitgaven consistent kan betalen, ondanks extreme schommelingen in de inkomsten van maand tot maand. Seizoenskrediet wordt meestal goedgekeurd als een kredietlijn en wordt later geclassificeerd als doorlopend krediet. Dat wil zeggen, de kredietlijn blijft op lange termijn open, zodat het bedrijf het geld continu kan lenen en terugbetalen, tot een maximum, als dat nodig is.
De Federal Reserve heeft een soortgelijk programma voor kortetermijnleningen voor kleinere banken die te maken hebben met extreme seizoensfluctuaties bij het aanvragen van zakelijke leningen. Het programma heeft een gerelateerd doel: lokale bedrijven draaiende houden tijdens hun droge periodes.
Belangrijkste leerpunten
- Seizoenskrediet wordt voornamelijk gebruikt door bedrijven die gedurende het jaar grote schommelingen in de omzet ervaren.
- Dit type doorlopend krediet wordt gebruikt om routinematige en onverwachte zakelijke uitgaven te dekken wanneer de zaken traag verlopen.
- Een soortgelijk type krediet wordt door de Federal Reserve verstrekt aan banken in gemeenschappen die worden gedomineerd door bedrijven met hoog- en laagseizoen.
Seizoenskrediet begrijpen
De meeste bedrijven ervaren seizoensgebonden schommelingen in de cashflow, maar sommige hebben te maken met extreme fluctuaties. Met name retailers kijken uit naar Black Friday, want die dag in november is het moment waarop ze ernaar uitkijken om “uit het rood” te komen in hun enige winstgevende seizoen van het jaar. Resorts en de bedrijven die hen bedienen, zijn andere voorbeelden.
Boeren ervaren ook lange droge periodes, waarin ze geld moeten uitgeven om geld te verdienen met hun gewassen.
Een detailhandelaar kan op krediet werken tot “Black Friday”, de dag waarop het bedrijf winst begint te maken.
Vrijwel elk type bedrijf kan echter een lange droge periode doormaken tussen de dag dat een product de plannings- en productiefase ingaat en de dag dat een koper dat product ontvangt en betaalt. Seizoenskrediet wordt gebruikt om op die betaling te anticiperen.
Het langzame seizoen
Veel fabrikanten en groothandels hebben ook te maken met seizoensafzetschommelingen. Toch fluctueren hun vaste kosten niet. De bedrijven moeten hun loonlijst blijven betalen, hun faciliteiten exploiteren, hun belastingen betalen en meer bestellingen binnenhalen. Al die activiteiten zijn in afwachting van een betaaldag voor het bedrijf die ver in de toekomst ligt.
In dergelijke gevallen lenen veel bedrijven geld om de magere maanden door te komen totdat de inkomsten beginnen te stromen. Hierdoor kunnen ze probleemloos blijven werken in maanden dat er misschien geen of weinig inkomen is. Ze kunnen goederen vervaardigen nadat ze zijn besteld, maar voordat ze zijn betaald. Ze kunnen zelfs betalen voor bedrijfsuitbreidingen of verbeteringen die anders niet mogelijk zouden zijn.
0,15%
Het tarief van de Federal Reserve voor seizoenskredieten aan in aanmerking komende kredietinstellingen, vanaf eind 2020.
Doorlopend krediet versus krediet met een vaste looptijd
De meeste bedrijven die afhankelijk zijn van seizoenskredieten, gebruiken doorlopend krediet in plaats van krediet met een vaste looptijd. Een doorlopende kredietlijn, zoals een creditcard, kan indien nodig herhaaldelijk worden geopend en indien nodig geheel of gedeeltelijk worden terugbetaald.
Het is ook een overeenkomst voor de lange termijn. Zolang er regelmatig betalingen worden gedaan, blijft de kredietlijn open.
Krediet met een vaste looptijd daarentegen omvat het lenen van een vast bedrag in contanten en het betalen van rente over het hele bedrag in een reeks van termijnen. Dat heeft alleen zin als een bedrijf geld leent om te betalen voor een specifiek eenmalig project, zoals de aanschaf van nieuwe apparatuur.
Seizoenskrediet en de Federal Reserve
De term seizoenskrediet kan ook verwijzen naar een soort kortetermijnkortingskrediet dat door de Federal Reserve wordt verstrekt. In dit geval duurt het krediet maximaal negen maanden en is het beperkt tot kleinere banken die te maken hebben met ongebruikelijke schommelingen in de vraag.
De Federal Reserve definieert een kleinere bank als een bank met minder dan $ 500 miljoen aan deposito’s. Veel van die banken bedienen boerengemeenschappen waar de vraag naar leningen in een paar maanden van het jaar geconcentreerd is. Het programma zorgt er echter voor dat geld blijft stromen naar andere entiteiten met seizoensgebonden schommelingen in de inkomsten, zoals hogescholen en gemeenten.
Het Fed-programma is beperkt tot kleinere kredietinstellingen en alleen die met “aangetoonde liquiditeitsdruk van seizoensgebonden aard”. Het doel is om liquiditeit vrij te maken bij dergelijke banken, zodat ze meer geld beschikbaar hebben voor lokale zakelijke leningen.
Eind 2020 bedroeg de seizoenskredietrente van deze Federal Reserve 0,15%.