Reeks 23
DEFINITIE van Serie 23
De Series 23 is een examen dat wordt aangeboden door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). De Series 23 is bedoeld voor financiële professionals die algemene effectenhoofden of verkooptoezichthouders willen worden. De Series 23 kan pas worden afgelegd als de Series 9/10 examens zijn behaald.
UITBREIDING Serie 23
De Series 23 wordt ook wel de General Securities Sales Supervision Module genoemd. Het examen bestaat uit 100 meerkeuzevragen over het investment banking-proces (primaire en secundaire markten), marketmaking en handelsactiviteiten op bedrijfsniveau, leidinggevend kantoorpersoneel en de huidige FINRA-voorschriften. Een score van 70% of beter is vereist om te slagen. Het Series 23-examen richt zich op het testen van individuele kennis op het gebied van:
- Toezicht houden op investeringsbankieren en aanverwante activiteiten – 25 vragen
- Beheer van handels- en marketingactiviteiten – 29 vragen
- Managing Firm Office – 16 vragen
- Toezicht houden op verkoopactiviteiten, beheren van werknemers en FINRA-voorschriften – 19 vragen
- Regels voor financiële verantwoordelijkheid – 11 vragen
Een algemeen effectenprincipe heeft de bevoegdheid om onderlinge fondsen, variabele annuïteiten en andere gepoolde activa te beheren binnen door FINRA en SEC geautoriseerde bedrijven. Verkoopsupervisors kunnen het verkoop- en makelaarspersoneel aansturen of als algemene partners voor een bedrijf werken. Professionals die dit examen afleggen, werken doorgaans al enkele jaren in de branche en willen beheerders van beleggingsfondsen of officemanagers worden.
De meeste FINRA-examens zijn onderverdeeld in twee categorieën: geregistreerd vertegenwoordiger en geregistreerd hoofdniveau. De Series 23 is een examen op geregistreerd hoofdniveau. FINRA definieert opdrachtgevers als individuen die actief betrokken zijn bij het beheer van de investment banking- of effectenactiviteiten van het lid, inclusief toezicht, werving, bedrijfsvoering of de opleiding van personen die aan een lid zijn verbonden voor een van deze functies.
De Series 23 kan worden omzeild door het Series 24-examen af te leggen, dat uitgebreider is en informatie bevat over de 9/10 examens.
Regelgevende autoriteit voor de financiële sector
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is het resultaat van de fusie van het regelgevend comité van de New York Stock Exchange en de National Association of Securities Dealers. FINRA heeft als regelgevende instantie de taak om alle zakelijke transacties tussen dealers, makelaars en alle openbare investeerders te regelen. De consolidatie van deze twee regelgevende instanties in FINRA was bedoeld om een einde te maken aan overlappende regelgeving en inefficiënte kosten.
FINRA is de grootste onafhankelijke regelgevende instantie voor effectenfirma’s die actief zijn in de Verenigde Staten. Hoewel de belangrijkste taak van FINRA is om investeerders te beschermen door ervoor te zorgen dat de Amerikaanse effectenindustrie op een eerlijke en rechtvaardige manier opereert, moet FINRA regelmatig duizenden kleinere taken uitvoeren om dit mogelijk te maken.