Reeks 34

De Series 34 is een examen en een vergunning die vereist is voor personen die buitenlandse valutatransacties met particuliere klanten willen aangaan. Het maakt deel uit van het registratie- en certificeringsproces voor de meeste forexmanagers, dealers en tussenpersonen.

Serie afbreken 34

Het Series 34-examen, ook bekend als het Retail Off-Exchange Forex-examen, is een National Futures Association (NFA) -examen dat wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Bij het behalen van het examen staat een persoon bekend als een ‘forex AP’ of ‘forex Associated Person’.

Volgens de NFA is het behalen van Series 34-certificering vereist van iedereen die goedkeuring zoekt als forexfirma of forex-persoon voordat hij deelneemt aan buiten de beurs verhandelde forex, tenzij ze al geslaagd zijn voor de Series 3 (National Commodities Futures Examination) of de Series 32 (Limited Futures Examination-Regulations) examens. Ze moeten ook geslaagd zijn voor de Series 34 in de afgelopen twee jaar of zijn continu geregistreerd bij een NFA-lidfirma na het passeren van de Series 34 zonder een registratievertraging van meer dan twee jaar.

Serie 34 exameninhoud

Het Series 34-examen bestaat uit 40 meerkeuzevragen. Kandidaten hebben 60 minuten om het in te vullen. Om voor het examen te slagen, moet de kandidaat ten minste 28 vragen correct beantwoorden om een ​​voldoende te behalen van 70%.

Het volgende geeft een voorbeeldlijst weer van de belangrijkste onderwerpen die onder het Series 34-examen vallen, hoewel het niet uitputtend is (zie voor meer informatie het inhoudsoverzicht van het Retail Off-Exchange Forex-onderzoek van de NFA ):

• Deel A : Definities en terminologie – Amerikaanse / Europese termen; Basis, prijsopgave, voorwaarden en secundaire valuta; Bied / laat spread; Onderpand, gereguleerde entiteiten vermeld in de Commodity Exchange Act; borgsom, marge; Kruistarieven, kruisen en paren; Directe en indirecte koersen; Wisselkoers; Forward Punten; Forward rate / bid forward rate; Renteverschil en pariteit; Mark-up en mark-downs; PIP’s; Rollovers; Spot tarief / prijs; Handel / afwikkelingsdatum; Wissels.
• Sectie B : Forex trading berekeningen – Cross rate-transacties; Effecten van hefboomberekeningen; Saldering van posities; Open handelsvariatie; Winst- en verliesberekeningen; Pip-waarde, prijs na pitten; Rendement op onderpand. borg; marge; en transactiekosten.
• Deel C : Risico’s in verband met forexhandel – Landen- / soevereine risico; Krediet, wisselkoers; rente, liquiditeits, markt, operationeel risico; Schikking, en Herstaat-risico.
• Sectie D : Forexmarkt – concepten, theorieën, economische factoren en indicatoren, deelnemers: betalingsbalans; Handelsbalans; Bank voor Internationale Betalingen (BIS); Kapitaalrekening en lopende rekening; Centrale bankactiviteiten, interventie, gesteriliseerde interventie; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Kortingspercentage; Economische indicatoren: werkgelegenheid, consumentenbestedingen, inkomen, industrie en inflatie-indicatoren; Elasticiteit van wisselkoersen; Wisselkoersinterventie; Wisselkoersvolatiliteit; Federal Reserve Board, Fedwire; Fiscaal beleid; Fisher-effect; Indicatoren voor buitenlandse investeringen; Bruto nationaal product, bruto binnenlands product; Inflatie; Interbancaire overboekings- en afwikkelingssystemen; Internationaal Fisher-effect; Internationaal Monetair Fonds; Portefeuillesaldo; Rol van centrale banken; Theorie van elasticiteiten; Theorie van koopkrachtpariteit en de Wereldhandelsorganisatie.
• Sectie E : Forex regelgevende vereisten – CFTC-regelgeving, waaronder: sluiten van compenserende posities, openbaarmaking van winstgevende versus niet-winstgevende rekeningen, verbod op garanties tegen verlies, registratievereisten, nieuwe noteringen, borgsommen, specifieke autorisatie voor transacties; CFTC-jurisdictie en jurisdictiebeperkingen; Belangenconflicten; Bekendmakingen aan klanten; Jurisdictie & regelgevend kader; Ken uw klant; NFA interpretatieve kennisgevingen, waaronder: de toewijzing van gebundelde retail Forex-orders voor meerdere accounts, forex-transacties, vereisten voor forex-transacties, toezicht op het gebruik van elektronische handelssystemen, verbod op het gebruik van bepaalde elektronische financieringsmechanismen (met ingang van 31 januari 2015); Vereisten voor NFA-lidmaatschap en geassocieerd lidmaatschap; Promotiemateriaal en uitnodiging; Rapporten aan klanten, bevestigingen, maandelijkse samenvattingen; Waarborgregels; Beveiliging van klantengelden, geen scheiding.