Reeks 51
Wat is het Series 51-examen?
De Series 51 is een financieel examen voor professionals die effecten van gemeentelijke fondsen willen verkopenof toezichtwillenhouden op de verkoop van dergelijke effecten.
De volledige naam van het examen is het Municipal Fund Securities Limited Principal Qualification Examination, en het wordt gezamenlijk gecontroleerd door twee financiële toezichthouders: de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en de Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Belangrijkste leerpunten
- Serie 51 is een financieel examen dat wordt afgenomen door FINRA en de MSRB.
- Het is gericht op de verkoop van gemeentelijke fondsen.
- Het Series 51-examen duurt doorgaans 90 minuten, waarbij succesvolle kandidaten gemiddeld ongeveer 20 uur nodig hebben om zich voor te bereiden.
Hoe het Series 51-examen werkt
Het doel van het Series 51-examen is om te bepalen of de kandidaat voldoet aan de MSRB-kwalificaties voor professionals die zich bezighouden met de verkoop van of het toezicht op effecten van gemeentelijke fondsen. In de praktijk houdt dit in dat aanvragers worden getest op hun kennis van de regels en voorschriften van de MSRB, en ook moet begrijpen hoe die regels zijn geïnterpreteerd in specifieke praktijksituaties. Om het examen af te leggen, moeten kandidaten eerst geslaagd zijn voor het Series 24 of Series 26 examen.
De Series 51 is opgericht voor opdrachtgevers die anders niet handelen in gemeentelijke effecten en die niet de Series 53 toezichthoudende aanduiding hebben. Examenonderwerpen zullen de kennis van de deelnemer op het gebied van acceptatie, toezicht op verkoopkantoren, marktterminologie en ethische richtlijnen testen. Zodra ze het Series 51-examen hebben gehaald en aan alle aanvullende vereisten hebben voldaan, worden kandidaten gemachtigd om gemeentelijke effecten te onderschrijven, te verhandelen en te verkopen. Andere verantwoordelijkheden, zoals het effectief communiceren met klanten over potentiële transacties, het bijhouden van een grondige registratie van transacties uit het verleden en het trainen van andere professionals, worden ook behandeld in het Series 51-examen.
Het Series 51-examen legt speciale nadruk op belastingvrije investeringsvehikels zoals het Sectie 529-plan. Deze investeringsvehikels, in de volksmond “gekwalificeerde collegegeldplannen” genoemd, zijn een populaire manier om te sparen voor toekomstig collegegeld en andere educatieve uitgaven. Hoewel veel 529-plannen aandeleneffecten bevatten, worden deze plannen niettemin gereguleerd door de MSRB en zijn ze opgenomen in het Series 51-curriculum.
Het Series 51-examen bestaat uit 60 meerkeuzevragen, waarbij elk goed antwoord één punt waard is. Omdat er geen straf is voor raden, worden kandidaten aangemoedigd om alle antwoorden in de test in te vullen. Om voor de test te slagen, moeten kandidaten een score van 70% of hoger behalen.
Doorgaans moeten kandidaten ongeveer 20 uur studeren om te slagen voor het Series 51-examen. De test zelf duurt 90 minuten, waarbij geen referentiemateriaal is toegestaan. Hoewel de vragen zich voornamelijk richten op de kennis van specifieke financiële producten, omvatten andere prominente onderwerpen de toezichthoudende verantwoordelijkheden van professionals in het veld, principes voor het omgaan met belangenconflicten en de regelgevingsstructuur van de sector.