Reeks 79
Wat is Series 79?
Het Series 79-examen, volledig bekend als het Investment Banking Representative Qualification Examination (IB), is een test die wordt gebruikt om te bepalen of een geregistreerde vertegenwoordiger de kennis, vaardigheid en ethiek heeft verworven om een investeringsbankier te worden. Het examen wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en beoordeelt de bekwaamheid van degenen die op zoek zijn naar posities in investment banking door te bepalen of ze voldoende kennis hebben van onder meer fusies en overnames, buyouts, financiële herstructurering, public investment banking en herfinanciering. onderwerpen. Degenen die het examen willen afleggen, moeten worden gesponsord door een FINRA-lidfirma.
Belangrijkste leerpunten
- Het Series 79-examen wordt afgenomen om te bepalen of een financiële vertegenwoordiger gekwalificeerd is om investeringsbankier te worden.
- Het examen bestaat uit 175 vragen en is onder meer gericht op gegevens, acceptatie en nieuwe financieringstransacties, herstructurering, fusies en overnames en algemene regels van de beveiligingssector.
- Kandidaten die voor het examen slagen, kunnen deelnemen aan het aanbieden van schulden en aandelen, fusies en overnames, de verkoop van activa en andere investeringsbankactiviteiten.
Serie 79 begrijpen
Het Series 79-examen is bedoeld voor een geregistreerde vertegenwoordiger wiens vaardigheden in de financiële sector specifieker zijn dan die van een persoon die het bredere Series 7 examen aflegt, bedoeld voor effectenmakelaars. In 2009 zijn nieuwe regels vastgesteld om personen beter voor te bereiden, specifiek op zakenbankactiviteiten of toezicht op deze activiteiten. Het examen is in oktober 2018 geherstructureerd en is nu een vereiste, samen met het Securities Industry Essentials (SIE) -examen.
Effectenmakelaars in de Verenigde Staten moeten slagen voor het bredere Series 7-examen als ze een handelsvergunning willen; een Serie 7-licentie staat het verhandelen van alle effecten toe, behalve grondstoffen en futures.
Serie 79 Focus
Het examen bestaat uit 175 vragen en richt zich op vier verschillende functiegebieden. Het aantal vragen in elke sectie staat tussen haakjes: 1. Verzameling, analyse en evaluatie van gegevens (75 vragen) 2. Overname / nieuwe financieringstransacties, soorten aanbiedingen en registratie van effecten (43 vragen) 3. Fusie en overnames, Openbare aanbestedingen en financiële herstructureringstransacties (34 vragen) 4. Algemene voorschriften voor de effectensector (23 vragen)
Serie 79 Vereisten
Hoewel een kandidaat moet worden gesponsord door een FINRA-lidfirma om het Series 79-examen te kunnen afleggen, is er geen vereiste examen.
Het examen wordt gegeven door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en een kandidaat moet worden gesponsord door een FINRA-lidfirma.
Serie 79 Toegestane activiteiten
Degenen die slagen voor de Series 79 kunnen deelnemen aan de volgende activiteiten:
– Schulden- en aandelenemissies, inclusief onderhandse plaatsingen en openbare aanbiedingen – Fusies en overnames – Inschrijvingsbiedingen – Financiële herstructureringen – Verkoop van activa – Afscheidingen of andere bedrijfsreorganisaties – Transacties met bedrijfscombinaties
Serie 79 voorbeeldvragen
1. Ik verricht zaken op het gebied van investeringsbankieren die zich beperken tot het structureren van aanbiedingen van particuliere effecten bij mijn bedrijf. Welke registratie (s) heb ik nodig om deel te nemen aan deze activiteit?
U kunt zich registreren als Investment Banking Representative (IB) door te slagen voor het Series 79-examen of als Private Securities Offerings Representative (PR) door te slagen voor het Series 82-examen.
2. De activiteiten van mijn bedrijf zijn beperkt tot zowel het structureren als het verkopen van particuliere effecten. Welke registratie (s) heb ik nodig om aan beide soorten activiteiten deel te nemen?
U heeft twee registratie-opties om deel te nemen aan deze activiteiten: (a) registreer u als een Private Securities Offerings Representative (Serie 82) of (b) registreer als een Investment Banking Representative (Serie 79) en ofwel als een General Securities Representative (Serie 7) of een Corporate Securities Representative (Serie 62).
3. Ik ben geregistreerd als een Investment Banking Representative (Series 79) volgens NASD Rule 1032 (i) Limited Representative-Investment Banking. De regel stelt dat personen wier activiteiten betrekking hebben op “het adviseren over of faciliteren van het aanbieden van schuld- of aandeleneffecten door middel van een onderhandse plaatsing of een openbare aanbieding, inclusief… marketing…”. moet zich registreren als een Investment Banking-vertegenwoordiger. Betekent dit dat ik roadshowactiviteiten en directe verkoopinspanningen in verband met het aanbieden van schuldpapier of aandelen kan ondernemen zonder aanvullende registraties te verkrijgen?
De registratiecategorie Investment Banking Representative is bedoeld voor investeringsbankiers die in het kader van hun werkzaamheden adviseren over of de marketing van een aanbod faciliteren. Dit omvat activiteiten zoals het opstellen van een marketingplan, het adviseren over een marketingplan dat is opgesteld door een verkoopteam of het ontwikkelen en / of bijdragen van informatie voor marketingmateriaal. Het omvat echter geen personen die het aanbod actief op de markt brengen en interactie hebben met investeerders of potentiële investeerders, zoals een persoon die zich bezighoudt met roadshowactiviteiten. Zo’n persoon zou ook moeten worden geregistreerd als een General Securities Representative (Series 7), Corporate Securities Representative (Series 62) of Private Securities Offerings Representative (Series 82), afhankelijk van het type aanbod dat wordt gedaan.
4. Ik ben geregistreerd als General Securities Representative (Serie 7) en houd me bezig met zowel de verkoop als marketing van onderhandse plaatsingen en openbare aanbiedingen. Heb ik aanvullende registraties nodig?
Als u zich alleen bezighoudt met het verkopen van het aanbod of het actief op de markt brengen van het aanbod aan investeerders of potentiële investeerders, is de Series 7-registratie voldoende. Als u echter activiteiten wilt ontplooien zoals het opstellen van een marketingplan of het adviseren over een marketingplan dat is opgesteld door een verkoopteam of het ontwikkelen en / of bijdragen van informatie voor marketingmateriaal, moet u ook geregistreerd zijn als een Investment Banking Representative ( Serie 79).
Serie 79 Examen Details
Kandidaten krijgen whiteboard / droog uitwisbare markers en eenvoudige elektronische rekenmachines, aangezien sommige vragen berekeningen met zich meebrengen. Het examen kan vragen bevatten waarvoor exposities nodig zijn, zoals grafieken, grafieken en tabellen.