Alles over het Investment Banking Series 79-examen - KamilTaylan.blog
25 juni 2021 0:00

Alles over het Investment Banking Series 79-examen

Het behalen van het Series 79-examen is vereist voor kandidaten voor instapbanen als vertegenwoordigers van investeringsbankieren. Deze test is, naast het Securities Industry Essentials (SIE) -examen, een noodzakelijke stap om registratie voor de baan te verkrijgen.

Beide tests worden beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

De Series 79 wordt beschouwd als een lichtere versie van het Series 7-examen, maar laat je niet misleiden: het is bedrieglijk moeilijk.

Focus op investeringsbankieren

Vóór 2009 was het bekendere examen, de Series 7, vereist. Investeringsbankieren is slechts een klein deel van het Series 7-examen. Het grootste deel van de test is relevanter voor de functies en diensten van particuliere effectenfirma’s.

Nadat een functieanalyse was uitgevoerd, kwam een ​​commissie van investeringsbankiers tot overeenstemming over de belangrijkste taken, functies en taken die verband houden met degenen die in investeringsbankieren werken.

Belangrijkste leerpunten

  • Het slagen voor de Series 79-test is een vereiste stap om in aanmerking te komen als vertegenwoordiger van investeringsbankieren.
  • Kandidaten moeten worden gesponsord door een FINRA-lid om het examen af ​​te leggen.
  • Het is een meerkeuzetest met 75 vragen. Een voldoende cijfer is 73% en hoger.

In 2009keurdede Securities and Exchange Commission (SEC) het nieuwe Series 79  examen goed, bekend als het Investment Banking Representative Qualification Examination. Dit examen wordt ook wel het Limited Representative Investment Bankers-examen genoemd, omdat het is ontworpen voor beginnende investeringsbankiers.

Er zijn specifieke financieringsgebieden waarvoor men waarschijnlijk de Serie 79-licentie nodig heeft. FINRA-regel 1220 (b) (5) definieert de verschillende soorten representatieve categorieën, en sectie (i) Limited Representative-Investment Banking geeft een grondige uitleg van de gebieden.

Serie 79 examenvereisten

Het Series 79-examen voldoet aan de Series 24 voorwaarde als representatief examen. Omdat de Series 79 zich echter richt op investment banking, zal de Series 24 General Securities Principal beperkt zijn tot toezichtsverantwoordelijkheden voor investeringsbankieren als de kandidaat alleen de Series 79 heeft.

Over het algemeen hebben testers Series 79-registratie nodig, zelfs als ze de Series 7 al hebben. Dit is een van de weinige gevallen waarin de Series 79 als vereiste kan worden gebruikt in plaats van de Series 7.

Over het algemeen heeft een kandidaat de Series 79 nodig om te werken op het gebied van schulden, aandelen of fusies en overnames.

Schuld- of aandelenaanbod

Schuld- of eigenvermogensactiviteiten waarvoor mogelijk een serie 79 vereist is, zijn onder meer:

  • Prijsstelling van effecten in schuld- en aandelenaanbiedingen
  • Origination, dat zich bezighoudt met aandelenkapitaalmarkten en schuldkapitaalmarkten
  • Overnemen
  • Marketing
  • Structureren
  • Syndicatie
  • Beheer van de allocatie- en stabilisatieactiviteiten van aanbiedingen

Fusies en overnames en herstructurering

Enkele verantwoordelijkheden waarvoor een Series 79 mogelijk vereist is onder deze categorie kunnen zijn:

  • Tender aanbiedingen
  • Activa verkopen
  • Zakelijke reorganisatie of afsplitsingen
  • Transacties waarbij bedrijfscombinaties betrokken zijn, waaronder het geven van solvabiliteits- en billijkheidsadviezen

Serie 79 uitzonderingen

Serie 79-registratie is mogelijk niet vereist voor beperkte betrokkenheid bij zakenbankactiviteiten. In sommige banen waarin nieuwe medewerkers voor trainingsdoeleinden wisselen tussen verschillende bedrijfsgebieden en afdelingen, is er enige speelruimte.

Over het algemeen krijgen deze werknemers een uitstelperiode van zes maanden tijdens hun opleiding.

Zie FINRA-regel 1230 voor een complete gids over vrijstellingen.

Het feitelijke examen

Het examen bestaat uit 75 meerkeuzevragen en wordt afgenomen op een personal computer. Kandidaten krijgen 150 minuten om het examen af ​​te leggen. De resultaten zijn onmiddellijk na het examen beschikbaar als een voldoende of een onvoldoende, met een uitsplitsing van de prestaties van de kandidaat in elke sectie.

Kandidaten moeten 73% van de vragen correct beantwoorden om te slagen.

Voordat u het examen aflegt, wordt er een tutorial over het examen gegeven. Het examen van elke kandidaat bevat 10 aanvullende vragen die niet bijdragen aan de score van de kandidaat.


De Series 79 is een essentiële voorwaarde voor het werken in schulden, eigen vermogen en fusies en overnames.

Kandidaten moeten worden gesponsord door een FINRA-lid om het examen af ​​te leggen. Vereisten om in aanmerking te komen zijn onder meer het afleggen van het juiste kwalificatie-examen. 

Kandidaten moeten slagen voor zowel het Series 79- als het SIE-examen, hoewel ze niet tegelijkertijd hoeven te worden afgelegd.

Test secties

Er zijn drie secties om te testen. De 10 aanvullende vragen zijn willekeurig verspreid.

Verzameling, analyse en evaluatie van gegevens (49%): dit is de grootste sectie, met 37 vragen, en het omvat het identificeren van de relevante gegevens en weten waar deze te vinden zijn. U moet bijvoorbeeld weten wat er in proxy-verklaringen Form 14A of Form 4s  voor economische eigendom van bestuurders staat.

Deze sectie gaat ook in op de communicatie met verschillende afdelingen en klanten, het gebruik van metrics en ratio’s, en het analyseren van trends om te evalueren wat je hebt gevonden in de bedrijfs- en sectorgegevens.

Ten slotte test dit gedeelte uw begrip van due diligence-activiteiten, zoals de wettelijke vereisten voor de koop- en verkoopkant.

Overname / nieuwe financieringstransacties, soorten aanbiedingen en registratie van effecten (27%): Deze sectie bevat 20 vragen over regelgeving voor het deponeren en registreren van effecten. Dit omvat formulieren (zoals het prospectus ), regels en vereiste financiële overzichten.

Dit gedeelte behandelt ook de distributie van marketingmateriaal en alle bijbehorende regels.

Fusies en overnames, openbare biedingen en financiële herstructureringstransacties (24%): Deze sectie bevat 18 vragen over aan- en verkooptransacties, de fairness opinion en, natuurlijk, SEC-regels en -regulering. Het test ook uw kennis van aanbestedingsregels en financiële herstructurering.

 

Related Posts