Reeks 26
Wat is de serie 26?
De Series 26 is een onderzoek dat wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Hoewel het vaak eenvoudigweg het Series 26-examen wordt genoemd, is de volledige naam de Investment Company and Variable Contracts Products Principal Eam.
Zoals de volledige naam doet vermoeden, geeft het behalen van het Series 26-examen het recht om zich te registreren als een beperkt principe dat verantwoordelijk is voor het toezicht op personeel dat inwisselbare effecten verkoopt, zoals onderlinge fondsen, variabele verzekeringscontracten en andere financiële producten zoals uiteengezet in de Investment Company Act van 1940.1
Belangrijkste leerpunten
- De Series 26 is een financieel examen gericht op managers van verkoopteams in de financiële sector.
- Deze managers zijn verplicht ervoor te zorgen dat hun verkoopteams zich houden aan alle toepasselijke wet- en regelgeving inzake effecten.
- Om voor het examen te slagen, moeten kandidaten worden gesponsord door een FINRA-lidfirma en een score van 70% of hoger behalen.
Hoe de Series 26 werkt
Het doel van het Series 26-examen is om het investerende publiek te beschermen door ervoor te zorgen dat nieuwe professionals die toezicht houden op de verkoop van inwisselbare effecten over ten minste een minimaal niveau van kennis en bekwaamheid beschikken. In die zin is het vergelijkbaar met de examens die door het CFA Institute worden afgenomenvoor kandidaten in het Chartered Financial Analyst (CFA) -programma.2
Om ervoor te zorgen dat deze normen worden gehandhaafd, moeten kandidaten voor het Series 26-examen eerst worden gesponsord door een FINRA-lidfirma en al geslaagd zijn voor ofwel het examen Investment Company and Variable Contracts Products Representative (bekend als de ‘Series 6’), of het examen General Securities Representative-examen (bekend als de “Series 7”). Daarnaast moeten kandidaten ookgeslaagd zijnvoor het Securities Industry Essentials-examen (SIE).
Het Series 26-examen bestaat uit 110 vragen. Kandidaten krijgen 2 uur en 45 minuten om het examen te schrijven, dat elektronisch wordt afgelegd. Om te slagen, moeten kandidaten ten minste 70% van de vragen correct beantwoorden. Aangezien er geen straf is voor raden, moeten kandidaten ervoor zorgen dat ze alle vragen op de test proberen.
Voorbeeld uit de echte wereld van de serie 26
De Serie 26 behandelt een opzettelijk breed scala aan onderwerpen, hoewel de volgorde van de vragen is gerangschikt om drie hoofdonderwerpen te bestrijken. Het eerste deel heeft betrekking op de verantwoordelijkheden voor het beheer en de administratie van professionals die toezicht houden op financiële verkoopteams, terwijl ook de algemene kennis van kandidaten over de effectensector als geheel wordtgetest.
In het tweede en derde deel worden kandidaten getest op hun vermogen om te navigeren door de nalevingsverantwoordelijkheden van managers in de branche, zoals de vereiste processen voor het correct afhandelen van de rekeningen van klanten, en de verschillende openbaarmakingen die vereist zijn bij het op de markt brengen van effecten aan het publiek. Meer in het algemeen bevat dit gedeelte vragen over de ethische normen die vereist zijn van professionals in het veld, zoals hoe om te gaan met belangenconflicten en hoe mogelijke schendingen van effectenwetten en -regelgeving bekend kunnen worden gemaakt.